기술적 분석의 단점

마지막 업데이트: 2022년 2월 26일 | 0개 댓글
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저평가 주식으로 많이 거론되는 AP시스템, 미래는?

기본적 분석(Fundamental Analysis)과 기술적 분석(Technical Analysis)

두 가지 모두 시장을 이해하고 분석하려고 한다는 측면에서는 동일하지만, 관점에서 조금 차이가 있습니다.

1) 기본적 분석(Fundamental Analysis)

기본적 분석은 자산의 내재가치를 평가하고 미래에 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소를 분석합니다.

기본적 분석은 해당 기업의 내재가치가 가격의 Base이며, 단기적으로는 시장의 비효율성 때문에 내재가치와 가격이 동일하지 않지만, 장기적으로는 시장은 효율적이기 때문에 가격은 내재가치에 수렴함을 전제하고 있습니다.

따라서, 기본적 분석을 하는 사람들은 기업의 내재가치를 평가하는데 매우 집중하게 됩니다.

내재가치보다 낮을 때(저평가 되어 있을 때) 사고, 내재가치에 도달하거나 과대평가 되어있을 때, 판매하는 식으로 투자를 합니다.

분석 방식은 크게 Top-down(하향식)방식과 Bottom-up(상향식)방식이 있습니다.

Top-down방식은 전체 시장을 분석하고 -> 한 부문 -> 한 산업 -> 특정 기업 순으로 좁혀가며 분석하는 것입니다.

Bottom-up방식은 거꾸로 특정 기업에서 시작하여 가격에 영향을 미치는 요소들로 확대하며 분석하는 것입니다.

기업을 분석할 때에는, 정량적(기술적 분석의 단점 Quantitive)분석과 정성적(Qualiative)분석으로 나누어 집니다.

Quantitive 분석은 수치화 할 수 있는 것들로 분석하는 것으로, 대표적으로 재무제표를 통한 수익, 이익, 자산등에 대한 분석이 있습니다.

Qualiative 분석은 수치화 할 수 없는 것들로 분석하는 것으로, 대표적으로 비즈니스 모델, 경쟁 우위, 경영자, 기업 지배구조등에 대한 분석이 있습니다.

- 장기적으로는 매우 높은 수익률을 보장함

- 재무 데이터에 기초한 합리적인 의사결정이 가능

- 현재 주식시장에서 가장 주류가 되는 분석

- 내재가치에 도달하는 순간이 오기까지 기다려야 하기 때문에 장기적인 관점으로 투자하게 되고, 따라서 짧은 시간에 수익을 올리기 어려움

- 매우 높은 지식 수준을 요구함

기술적 분석은 과거의 가격과 시장 통계를 활용하여 가격의 움직임을 분석하고 예측합니다.

가격은 시장참여자들의 집단적 의견에 의해 형성되며, 가치에 대한 투자자의 심리와 인식에 달려있음을 전제로 합니다.

또한, 투자자는 논리적인 동시에 감정적인 존재이기 때문에, 과거의 행위가 잊혀질 만큼 시간이 지나면 과거의 행위가 다시 반복되는 패턴이 일어남을 전제로 합니다.

기본적 분석과는 다르게 시장이 효율적임을 전제하며, 따라서 현재의 가격이 자산의 내재가치와 동일합니다.

가격의 움직임을 예측할 수 있는 신호를 식별하는 것은 트레이딩에서 핵심요소이므로, 기술적 분석은 가치가 있습니다.

기술적 분석에서 사용하는 지표의 경우, 많은 사람들이 보편적으로 동일한 것을 사용하므로, 특정 기술적 분석의 단점 가격대에 매수, 매도가 몰려서 나타날 수 있습니다.

- 단기적으로 높은 수익을 올리기에 적합함

- 기본적 분석에 비해 높은 수준의 지식이 필요하지 않음

- 장기적으로 볼 경우, 수익률이 매우 떨어짐

- zero-sum game에 가깝기 때문에, 높은 수준의 실력을 요구함

- 투자 금액이 커질 경우, 자신의 투자 자체가 시장에 영향을 주기 때문에, 난이도가 급격히 올라가게 됨

- 현재 주식시장에서 비주류인 분석방법

사실, 세상에 알려진 대부분의 주식 투자에서 성공한 거장들은 기본적 분석으로 성공한 투자자들입니다.

일반인들의 경우에는 기본적 분석이란게 사실 쉽지 않기도 하고, 일확천금을 벌기 위해서 단타나 스윙등을 많이 하기 때문에 대부분이 차트를 기초로 하는 기술적 분석을 하는 것으로 생각합니다. 하지만 기술적 분석은 zero-sum game에 가깝기 때문에 남들에 비해 매우 잘해야 하고 돈을 버는 사람은 극소수입니다.

저는 기본적 분석에서 시장은 단기적으로 비효율적이고 장기적으로 효율적이라는 것에 어느정도 동의하는 편입니다.

그런데 비효율적인 정도를 결정하는 것은 가치 평가의 불확실성의 정도이고, 그것은 거래량으로 나타난다고 생각합니다.

가치 평가가 불확실할수록, 긍정/부정평가에서 극단에 있는 사람들의 비율이 늘어나고, 이들 극단에 있는 사람들이 시장 참여자들을 선동하기 좋은 구조를 만들게 될 것입니다. 어떤 시기에는 긍정평가가 우세할 수 있고, 어떤 시기에는 부정평가가 우세할 수 있습니다. 중요한 것은 긍정이든 부정이든, 거래량은 높게 나타날 수밖에 없다는 겁니다. 왜냐하면 불확실성이야 말로, 투자자를 현혹하기에 좋은 구조이기 때문입니다.

이러한 싸움의 결과로, 불확실한 가치는 여러번 재해석되며 가치 평가는 점점 명확해 집니다. 그러면서 내재가치에 가격은 수렴하게 되고, 자연스럽게 거래량은 줄어들게 됩니다.

이것은 엘리어트 파동이론에서 하나의 상승/하강 cycle에 대한 생각과도 양립할 수 있습니다. 상승/하강의 과정은 반드시 어떠한 Impact(충격)가 가해졌을 때 이루어집니다. Impact가 가해질 경우, 가치 평가의 불확실성은 커지며, 긍정/부정 평가의 극단이 늘어나기 시작하면서 시장 참여자를 선동하게 됩니다. 이로인해, 기술적 분석의 단점 하나의 거대한 시장 cycle이 형성됩니다.

또한, 이러한 불확실성이 클 수록, 기술적 투자가 빛을 볼 수 있다고 생각합니다. 기술적 분석의 이익은 커다란 단기 가격 변동성에서 오며, 이는 높은 거래량이 수반되어야 하기 때문입니다. 따라서, 기술적 투자를 하시는 분들은 가치평가가 불확실한 것들을 찾아다니는 것이 좋을 것이라고 생각해 봅니다. 정확히 말하면, 불확실하지만 아직은 주목받지 못한 것들이라고 할까요? 뭐 당연한 이야기일 수도 있습니다만..

재테크 연구센터

매매시점을 알려준다
기술적분석의 가장 큰 장점은 매수 , 매도타이밍을 포착하도록 도와준다 . 투자에서 가장 어려운 점은 매수 , 매도하는 타이밍입니다 . 언제 사고 파느냐에따라 똑같은 종목을 매매하고도 수익율은 천차만별 차이나 납니다 . 이처럼 매매 타이밍은 수익율에 중요한 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 단점 영향을 미칩니다 . 기본적 분석에 의해 매수할 종목을 선정했다면 그 다음 매수 타이밍을 노려야 합니다 . 아무때나 사서는 좋은 종목을 고르고도 고통을 당할수 있죠 .
매매 시점을 잘 파악했다면 기본적 분석과 조화을 이루어 훌륭한 투자자가 될 수 있습니다 .

기본적 분석(기업가치)의 한계를 보완한다 .
주가는 국내외의 수많은 변동요인과 심리적인 영향을 받습니다 . 기본적 분석만으로는 이를 모두 설명할수 없습니다 . 가치가 상승하는 기업의 주가가 하락하는 이유를 기본적 분석으로는 이해할 수 없지요 .
차트 분석을 통해 주가가 상승하고 하락하는 이유를 분석하는데에 도움이 됩니다 .

차트는 과거일 뿐 미래는 아닙니다.

차트의 가장 큰약점은 과거의 흔적이라는 사실입니다 . 미래가 과거처럼 똑같이 움직인다는 보장이

없지요 . 아무리 뛰어난 기술적 분석가가 만든 패턴이라도 100% 정확할 수는 없는게 현실입니다 .

차트 분석은 과거를 통해 미래를 예측하는 보조지표로서 참조는 하더라도 맹신하지는 말아야함을

차트에 모든것이 녹아있다는 격언이 있습니다 . 차트를 맹신하는 추종자들은 오직 차트만 보려는 습성이

강합니다 . 기본적 분석을 안하려하고 차트에만 한정해 미래를 예측하고 기업의 실적을 예상하며 국내외경기까지 보려고 하죠 . 차트만 보면 된다는 생각에 여타의 분석도구들을 멀리하게 기술적 분석의 단점 됩니다 .

주린이가 알고 싶은 증권 분석 방법. 기본적 분석과 기술적 분석의 이해와 장점 및 단점

안녕하세요. 주식투자 입문자, 주린이 분들 저와 함께 공부합시다! 오늘은 주식투자의 기본 중에 기본!! 증권분석 방법에 대해 알아보겠습니다. 주린이라면 한번 쯤 들어 보셨을 텐데, 증권 분석 방법에는 크게 2가지로 기본적분석과 기술적 분석으로 나눌 수 있습니다.

1. 기본적 분석이란 (가치투자)

자신이 투자하고자 시점의 경제적 상황과 업종 및 산업의 전망을 분석하고 투자하고자 하는 기업의 재무제표를 확인하는 투자 방법입니다. 쉽게 말해, 기본적인 내용을 분석하는 것, 즉 투자하고자 하는 기업의 재무요인과 경제요인을 파악하여 미래의 주가를 예측하는 투자 방법입니다. 기본적 분석은 크게 질적 분석과 양적 분석으로 구분할 수 있습니다.

- 질적 분석은 경기, 산업 전망, 정치 상황, 경제정책, 기업의 성장성 및 경영능력 등 계량화가 불가능한 부분들을 분석하여 투자하는 방법입니다.

- 양적 분석은 주식투자와 관련된 수치적 자료를 활용해 통계적으로 분석하는 방법으로 재무제표, 경제지표, 산업지표 등 계량화할 수 있는 사항들을 분석하여 투자하는 방법입니다.

기본적 분석 장점 및 단점

1)부실한 기업에 투자하는 것을 막아 줍니다.

2)튼튼한 기업 위주로 투자하기 때문에, 비교적 안전한 투자가 가능합니다.

1)기본적 분석을 통해 투자 했을 경우, 그 기업이 언제 내재가치가 수렴되어 주가가 상승할지 모릅니다.

2)모든 기업가치를 분석을 통해 오랜기다림 끝이 허무 할 수 있습니다. (기본적 분석이 잘 못 됐을 경우)

3)고속 성장 중인 기업 분석은 한계가 있습니다.

2. 기술적 분석이란

자신이 투자하고자 하는 기업의 과거 주가와 거래량을 한눈에 파악 할 수 있는 주식차트를 분석하여 미래의 주가를 예측하는 방법입니다. 차트를 이용해 분석을 통해 투자심리, 매매시점, 주가동향 등을 예측합니다. 과거의 주가나 거래량을 분석하여 일정한 추세나 패턴을 찾는 분석방법입니다.

기술적 분석 장점 및 단점

장점
1) 기업의 정확한 정보를 확인할 수 없더라도 패턴을 분석하면 어떤 기업에도 적용 가능합니다.
2) 적용할 수 있는 기술적 분석의 단점 범위가 광범위합니다. (주식, 선물, 외환 등)
3) 주가의 변화 방향을 예측해, 매매 타점을 예측할 수 있습니다.

단점
1) 과거의 주가추세, 패턴이 반복되는 패턴이기에 미래에도 같게 반복 된다는 것은 비현실적이라는 견해가 많습니다.
2)같은 과거의 흐름을 보고 제각기 다른 해석을 할 수 있습니다.
3) 기본적 분석을 제대로 하지 않고 차트만 보고 매매할 경우 시장 상황이나 기업의 환경에 대응하기 어렵습니다.


오늘은 주식 기초 중에서 기초 !! 투자 방법 중, 기본적 분석과 기술적 분석의 기술적 분석의 단점 개념과 장단점에 대해 알아보았습니다 . 이 방법이 좋다, 저 방법이 좋다, 좋은 방법을 찾는 것보다 모든 방법을 적절히 상황에 맞게 사용하는 것이 투자에서 성공하는 방법이 기술적 분석의 단점 아니냐는 생각이 듭니다.

주식 기본적 분석과 기술적 분석이란?

주가를 예측하는 방법은 크게 기본적 분석과 기술적 분석으로 나뉘게 됩니다. 간단하게 기본적 분석은 기업의 가치와 재무제표, 기업전망을 가지고 분석하는 것이며, 기술적 분석은 RSI 지표나 볼린저밴드, 삼각수렴이나 더블탑, 헤드엔 숄더 등 주식의 차트 움직임을 보고 분석하는 것을 이야기합니다. 과연 투자자들은 기본적 분석과 기술적 분석 중 무엇을 더 신뢰 하야여 하며 주식을 분석할 때 어떤 방식으로 분석하여야 수익을 극대화할 수 있을까요?

기본적 분석

기본적 분석은 기업가치가 정확하게 주가에 반영되지 않아 괴리가 있으나, 언젠가는 이러한 괴리가 해소된다는 것을 바탕으로 시작됩니다. 또한 주가를 움직이는 요소를 주식 차트에서 찾는것이 아니라 외부에서 찾는 방식으로 분석하게 됩니다. 이러한 외부적 요인에는 경제상황, 산업동향을 바탕으로 기업의 재무제표를 얹어 기업의 실제 가치를 분석하고 주가가 이를 반영하지 못하고 너무 낮은 상태라면 매수하는 것입니다.

AP시스템 주가

저평가 주식으로 많이 거론되는 AP시스템, 미래는?

  • 기업가치와 주가는 괴리가 있을 수 있으나 언젠가 일치하는 순간이 온다.

예를 들어보겠습니다. 정확히 똑같은 산업에서 똑같은 재무제표를 가지고 있는 A기업과 B기업이 있다고 생각해봅시다. A기업의 현재 주가는 1주당 1000원이며 B기업은 2000원입니다. A기업과 B기업의 기업가치, 경제와 산업동향을 분석해본 결과 적정주가는 1500원으로 분석이 되었습니다. 기본적 분석을 하는 트레이더는 A기업과 B기업이 언젠가는 1주당 1500원이 되거나 이에 근접한 주가를 가지게 될 것이라고 분석합니다.

기본적 분석의 단점

기본적 분석에 대한 개념을 살펴보면 정말 이상적입니다. 경제동향과 기업가치를 분석하여 저평가된 기업 주식을 매수하고 주가가 오르면 매도한다. 하지만 이러한 기본적 분석에는 오류가 있습니다.

첫 번째는 그 기업의 적정주가를 어떻게 분석하는가에 대한 객관적인 방법이 없다는 것입니다. 해당 기업의 재무제표만 하더라도 영업이익, 당기순이익, PER, 매출액, 배당률, 분기별 영업이익 등 적게는 십여 개에서 많게는 수십여 개의 지표가 존재하고 이러한 지표를 모두 분석하는 방식은 트레이더마다 다르며, 만일 분석을 하더라도 경제가 앞으로 어떤 방향으로 흘러갈 것인지, 미래에 유망한 산업이 무엇이 될 것인지 예측하는 것은 일반 개인이 분석하기에 너무나도 방대하며 어렵습니다.

공산주의

이제는 역사속으로 사라진 소련

두 번째는 기본적 분석의 전제가 너무 이상적이라는 것입니다. 역사에 조금이라도 관심이 있으신 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 단점 기술적 분석의 단점 분들이라면 크게 와닿을만한 예시가 산더미처럼 쌓여있습니다. 애덤 스미스의 '보이지 않는 손'에서도 개개인은 가장 이상적이고 합리적인 소비를 할 것이다를 전제로 깔고 이야기하였지만 아무 가치도 없는 다이아몬드를 구매하는 것에 대해 설명하지 못하여 전제 자체가 잘못되었다는 비판을 받았으며, 공산주의의 배급제만 하더라도 그 이론상으로는 재산에 대한 다툼이 없고 국가의 관리와 통제에 따르기만 한다면 모두가 행복한 국가가 완성된다고 이야기하였습니다. 이처럼 기본적 분석의 전제인 '기업가치는 언젠가 주가에 반영이 된다.'는 상식적으로 당연한 이야기이지만 주식은 상식대로 움직이지 않는다는 것입니다.

기술적 분석

그렇다면 기술적 분석은 무엇일까요? 기술적 분석은 기업의 가치와 경제상황 등을 고려하지 않고 주가가 움직이는 차트를 보고 앞으로의 주식 가격을 예측하는 분석을 이야기합니다. 기술적 분석의 기본 전제는 역사는 반복되며 주가는 추세를 따라 움직인다입니다.

  • 주식차트의 과거는 반복되며 주가는 추세를 따라 움직인다.

상승추세선

위아래로 다 발라먹자!

위 차트를 보겠습니다. 현재 주가가 파동의 형태로 움직이며 특정한 방향성을 띄고 있습니다. 이렇게 주식이 움직이는 길을 '추세'라고 하며 상단과 하단에 있는 선을 '추세선'이라고 합니다. 어떤가요? 하단 추세선에 매수를 해 상단 추세선에서 매도를 반복한다면 금방 부자가 되지 않을까요?

이러한 기술적 분석을 하는 지표에는 여러분들이 많이 들어보신 RSI, RSI를 활용한 다이버전스, 볼린저밴드, 이동평균선, MACD 등이 있습니다. 각각의 지표는 거래량, 매수세 매도세 분석, 양봉에서의 거래량과 음봉에서의 거래량 등 각 지표마다 제작자가 생각하기에 최적의 수익률을 올릴 수 있는 각각의 요소들을 모아 만들어 놓은 것입니다. 그렇다면 모든 기술적 분석을 하는 투자자들은 모두 부자가 되었을까요?

기술적 분석에는 추세와 지표를 통한 매매만 기술적 분석의 단점 있는 것이 아니라 특정한 차트 모양이 형성되었을 때 주식 방향을 예측하는 방법도 있습니다. 여러분께서 많이 들어보신 헤드엔 숄더, 더블탑, 더블 바텀, 컵엔 핸들, 삼각수렴 등이 그렇습니다. 각각의 차트 모양이 나타내는 방향성에 대해서는 추후 자세히 알아보도록 하겠습니다. 그렇다면 이렇게 기술적 분석을 하는 트레이더들은 모두 부자가 되었을까요?

기술적 분석의 단점

머리 아프게 기업에 대해 공부하고 경제동향을 살피며 미국 경제소식을 듣기 위해 밤을 새우지 않아도 되는 기술적 분석은 굉장히 매력적으로 보입니다. 하지만 기술적 분석이 마냥 예측대로만 움직였다면 기업의 가치분석과 재무제표를 분석하는 것이 의미가 없었겠지요.

상승추세선

첫 번째 단점은 대부분의 기술적 분석을 도와주는 지표는 후행성 지표라는 것입니다. 즉 주가가 움직이고 난 뒤 지표가 형성된다는 뜻입니다. 이미 지나간 과거의 음봉과 양봉을 바탕으로 미래를 예측한다는 것이죠. 위 차트를 보면, 위에서 설명한 추세에 따라 주가가 움직이고 있었으며 추세선 하단에서 매수 후 상단에서 매도하는 트레이딩을 하고 있었습니다. 하지만 인생은 고달픈 법이죠. 추세선 하단을 이탈하더니 다시 뚫어내지 못하고 주가는 바닥을 향해 내려가고 있습니다.

두 번째 단점은 각각의 지표마다 나타내는 방향이 다르다는 것입니다. 방금 예를 든 RSI, 볼린저밴드, MACD 지표를 사용하여 매매를 하고 있다고 생각해봅시다. 예를 들어, RSI지표는 주가가 상승할 것을 나타내고 있으며 MACD 지표는 주가가 강력하게 하락할 것이라고 나타내고 있습니다. 여러분은 매수를 하시겠습니까 매도를 하시겠습니까?

기술적 분석 VS 기본적 분석 선택은?

뻔한 이야기를 할 수밖에 없는 질문이지만 추천드리는 방법을 이야기하자면, 매수를 할 종목을 정할 때에는 기본적 분석을 하고, 매수 시점은 기술적 분석을 하라 고 말씀드리고 싶습니다. 기술적 분석의 단점 중 하나인 현재 주가가 기업가치에 비해 비싼 것인지 싼 것인지를 알 수 없는 것을 기본적 분석을 통해 보완할 수 있으며, 기본적 분석의 단점 중 하나인 저평가된 주식인 건 알겠는데 언제 매수를 하면 수익이 극대화가 될 것인가 에 대한 의문을 기술적 분석을 통해 보완할 수 있기 때문입니다.

여러분, 모두 주식을 시작하기 전에는 상승할지 하락할지 차트만 봐도 보이며 주식으로 돈을 잃은 사람에 대해 바보같이 매매해서 잃었다고 놀리곤 합니다. 왜 이런 차이가 기술적 분석의 단점 발생할까요? 바로 확증편향 때문입니다. 본인이 분석한 것을 맹목적으로 신뢰하며, 해당 분석이 틀렸음을 차트와 주가가 말해주고 있는데도 고집을 부리다 큰 손실을 당하곤 합니다. 그렇기 때문에 기술적 분석과 기본적 분석을 통해 크로스체크를 하면서 본인이 분석한 것이 옳은 분석이었는지 끊임없이 스스로에게 질문하여야 합니다.

하단 링크에 다양한 정보를 추가해 두었으니 둘러보고 가세요!

오늘은 기술적 분석과 기본적 분석에 대해 간략하게 이야기해보았습니다. 생소한 용어도 많아 무슨 소린가 싶으시겠지만 주식에 대해 공부하시다 보면 '아 그때 그 사람이 했던 이야기가 이 이야기였구나' 할 때가 오실 겁니다. 여러분, 주식은 훌륭한 재테크 수단이며 인플레이션이 극심한 요즘 효과적으로 재산을 지키는 수단이 될 수 있습니다. 손실만 나지 않는다면요. 모두 손실 없이 항상 양봉만 가득하시길 바랍니다.

기술적 분석의 단점

[실전 주식 용어 - 기술적 분석]

기술적 분석은 주식시장을 포함한 금융시장을 분석, 예측하는 방법 중 하나로, 기술적 분석은 보통 차트 분석을 이용한다. 기술적

분석은 매매타이밍을 잡을 수 있게 과거 주가 흐름과 패턴을 파악, 분석해서 미래 주가를 예측하기 위함이 목적이며, 주가 형성이

되는 배경은 주가 하락을 예측하는 투자자는 매도, 주가 상승을 예상하는 투자자는 매수를 하면서 주가가 만들어 지는 것이다. 따라서 주가 형성이 되는 과정인 수요와 공급이 나타나는 주가 자체의 차트를 분석해 미래 가격을 예측해본다는 것이 기술적 분석이다.

* 기술적 분석의 장점
- 주가는 심리적 영향도 받기 때문에 기본적 분석만으로 주가를 평가하기에는 한계가 있지만, 기술적 분석은 기본적 분석의 한계를 보완할 수 있는 방법이다.

- 기술적 분석으로 주가의 장기적 추세 예측까지는 힘들지라도 추세의 변화 유무, 변화의 방향은 예측할 수 있다.

* 기술적 분석의 단점
- 기술적 분석은 과거 주가 추세, 패턴이 반복한다는 가정하에 분석하는 방법이기 때문에 미래에도 이 패턴이 반복해서 나타날 기술적 분석의 단점 것이라는 가정은 비현실적이라는 단점이 있다.

- 기술적 분석은 같은 차트를 보고서도 해석이 사람마다 다를 수 있다.

- 기술적 분석으로 하는 매매는 종목의 가치를 배제하고 시장의 변동성에 의지하는 것이기 때문에 변화 원인 분석은 할 수가 없다.

* 추세분석

기술적 분석 중 추세분석은 주가가 일정기간 일정한 추세를 보이며 움직이는 성질을 이용한 기법이다. 차트를 보면 주가는 상승,

하락, 보합 중에서 어느 하나의 추세선을 따라 움직이는 것을 알 수 있는데, 이 추세선은 계속 한 방향으로 지속되는 것이 아니라

계속해 움직이며 새로운 추세선을 형성한다. 이 추세분석을 할때 활용되는 것이 이동평균선으로 추세선, 지지선, 저항선을 통해

* 패턴분석

기술적 분석 중 패턴분석은 추세선이 바뀔 때 나타나는 주가 기술적 분석의 단점 변동 모형을 미리 정형화해놓고, 실제 나타나는 주가 움직임을 이 모형에 맞춰보면서 미래 주가를 예측하는 기법이다. 대표적인 방법이 서양식 패턴과 일본식 캔들차트다.

* 지표분석

기술적 분석 중 지표분석은 현재 시장 수급 상태가 과열권인지, 침체권인지를 파악해 매매시점을 파악하는 기법이다.

지표분석은 크게 추세추종형지표(MACD Sonar)와 추세반전형지표(스토캐스틱, RSI)로 구분할 수 있다. 이 외에 거래량관련지표(OBV, VR), 변동성관련지표(볼린저밴드), 시간개념이 없는 지표(삼선전환도, Point & Figure), 시장 Breadth 관련지표(ADL, ADR) 등이 있다.

* 개인투자자들은 기술적 분석을 통한 주식투자를 하는 경우가 대부분이다. 기술적 분석이 단기적인 대응을 할때 활용도가 높기 때문으로 보이는데, 주식투자를 할 때 기술적 분석에만 의존하지 말고 기본적 분석에도 많은 노력을 하는 것이 좋다. 기술적 분석이 주가 흐름을 파악하기에는 분명히 좋은 기법이지만 궁극적으로 주가는 회사의 수익성이나 사업 전망에 의해 결정되기 때문이다.


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