P2P 거래 소개

마지막 업데이트: 2022년 6월 18일 | 0개 댓글
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▲ 그림5. 국내에서 보는 이웃간 전력거래 개념도

블록체인에너지 비즈니스모델 탐색: P2P 거래 플랫폼

기존 전력기업들이 블록체인 기술을 가지고 있지는 않지만 거래 플랫폼을 제공할 수 있는 스타트업 기술 기업에의 투자나 협력을 통해 블록체인 에너지 비즈니스를 시도하려는 움직임을 보이기 시작했다. 국가 간의 경계도 사라지고 있다.

필자는 블록체인과 다양한 산업 간의 만남을 모색하면서 관련 이슈들과 비즈니스모델들을 탐색하고 있다. 블록체인에 대한 많은 개념 정의들이 있다. 일반적으로 이해하기에 블록체인은 거래 기록 및 관리에 대한 권한을 중앙의 통제기관 없이 P2P(Peer to peer) 네트워크를 통하여 분산하여 블록으로 기록하고 관리하는 기술로 이해된다. 이는 금융산업을 고려한 협의의 개념 정의라고 생각된다.

블록체인이 화두가 된 초기에는 가상화폐 지불이나 뱅킹, 청산 등의 암호장부 기능으로 쓰이기 시작해서 블록체인이 가진 다양한 장점들 중에서 특히 ‘보안성’이 부각되었다. 하지만, 점차 ‘투명성’, ‘신속성’, 프로세스 비용 절감으로 인한 ‘경제적 효용성’ 등의 장점들로 인해, 데이터 저장소, 자율주행차, 유전자 분석, 사물인터넷(IoT) 등 시스템이 필요한 모든 분야에서 두루 쓰일 것으로 보인다. 따라서, 블록체인에 대한 보다 광의의 개념 정의가 필요한 시점이다. 다른 금융기관과 달리, 금융결제원에서는 블록체인이 가진 ‘보안성’의 특성을 넘어선 정의를 내리고 있다. 이에 따르면, 블록체인은 분산된 네트워크의 컴퓨팅 자원을 모아 거대한 연산 능력을 확보하고, 이를 기반으로 중앙 서버 없이 모든 작업을 처리하고 검증하는 기술이다. 다시 말해, 블록체인은 기술적 신뢰가 기반이 되는 컴퓨터다. 시기적으로 보면 2000년대 고정 컴퓨터와 2010년대 모바일 컴퓨터인 스마트폰에 이어, 보다 고도화된 블록체인 컴퓨터가 등장한 것이다. 이를 반영하듯이, 올해 10월에 블록체인폰이 시장에 나온다고 한다. 핀니(Finney)라는 브랜드로 이 제품을 만드는 회사는 시린랩스(Sirin Labs)이다.

블록체인 컴퓨터도 스마트폰과 마찬가지로 플랫폼을 중심으로 하는 비즈니스 생태계를 필요로 하게 될 것이다. 블록체인 기반 비즈니스 생태계에서는 기존의 앱(App)을 분산형앱(DApp; 디앱)으로, 기존의 앱스토어를 디앱스토어로 부르게 된다. 또한, 소프트웨어는 스마트계약이라 부르고 있다. 이번 호에서는 이러한 블록체인 생태계를 고려하여 ‘블록체인에너지’ 비즈니스모델들을 탐색해보고자 한다. 그림 1은 블록체인에너지 비즈니스모델 유형을 전력 공급 결제시스템, 전기차 충전 관리, 재생에너지 관리, P2P 거래 플랫폼, 그리고 기타 백오피스 업무 등 다섯 가지로 보고 있으며, 관련 기업은 기존의 전력 기업군, 스타트업 기업군, 그리고 기타 기업군 등 세 개로 구분된다. 기타 기업군에는 글로벌 규모의 IT 기업들과 투자사들이 자리하고 있다. 본고는 선두적 스타트업 중심으로 P2P 거래 플랫폼에 집중해 살펴보고자 한다.


▲ 그림1. 블록체인 기반 에너지 비즈니스모델 유형 및 기업 유형화

  1. 스마트에너지 생태계에 불어 닥친 블록체인 바람

지난 수년간 IT 및 인터넷이 기존 산업에 활용되면서 ‘스마트(Smart)’라는 용어가 새로운 비즈니스모델들의 핵심 접두어로 자리잡았다. 전력 등의 에너지에도 ‘스마트’라는 접두어가 붙게 되어 ‘스마트에너지’라 부르고 있는데, 이는 특히 전력 생산에 있어 IT를 활용해 규모의 경제를 도모하는 새로운 비즈니스 아이디어들이 언급되면서 의미를 갖게 되었다.

IT 중에서는 특히 저장 기술의 발전이 잉여 에너지 문제를 해결할 수 있게 되면서, 스마트그리드(Smart Grid; 지능형 전력망) 같은 새로운 에너지관리시스템(Energy Management System; EMS)이 등장하는데, 데이터의 수집이 수요 관리를 위한 기회들을 제공하면서 스마트에너지 산업에 인터넷과 클라우드, 빅데이터 분석 기술이 활용되기에 이른다. 가장 많이 회자되는 비즈니스모델은 에너지저장시스템(Energy Storage System; ESS)이다.

한편, 새로운 전력 시스템에서는 운영, 저장 및 처리 작업을 보장하기 위해 더 많은 ‘스마트’ 솔루션들이 필요하며, 그 중 일부가 블록 단위에 기반할 수도 있다는 ‘블록체인’이다. 블록체인 기술은 참가자 간 불신 문제를 해결해 주거나, 중개자를 생략해주거나, 백업을 자동 생성하게 하는 등의 장점들을 가지고 있어서 스마트에너지에서도 활용될 수 있다.

가장 많이 회자되는 사례는 토큰 보상이다. 이는 생산자가 생산한 에너지를 중앙저장소에 저장하고 소비자가 소비할 때 요청하는 방식이다. 즉, 에너지를 생산하고 이를 내부 캐시 배터리에 저장한 후 저장된 에너지를 소비하고 잉여 에너지를 그리드로 보내 그 대가로 가상 코인을 받는 것이다. 기술적으로 에너지를 실제로 주고받는 에너지 그리드(energy grid), 중간에서 이를 매개하는 미들웨어 콘트롤러(middleware controller), 코인을 주고받게 하는 소프트웨어인 스마트계약(smart contract)으로 구분된다. 에너지가 중앙 저장소에 보내지면, 생산자에 연결된 스마트미터가 얼마만큼의 에너지가 전송되었는지 측정하고, 미들웨어 컨트롤러를 통해 스마트계약에 전달되며, 소비자이며 동시에 생산자 역할을 하는 이에게는 그리드에 저장한 에너지만큼의 코인이 보상으로 부여된다. 이러한 주체를 에너지 소비자이면서 동시에 생산자라서 에너지 프로슈머(Energy prosumer)라고 부른다. 다음에서는 P2P 전력 거래 중심으로 대표성을 띠는 글로벌 비즈니스모델 사례들을 소개한다.

  1. 블록체인 에너지 비즈니스모델 사례: P2P 전력 거래
  1. 에너고랩스(Energo Labs)
    에너고랩스는 2014년부터 블록체인 사업에 뛰어든 스타트업으로 본사는 중국 상하이에 있다. 이 벤처는 블록체인과 태양전지, 에너지축전시스템 등을 결합해 ‘분산형자율에너지(DAE: decentralized autonomous energy)’를 탄생시켰다. 이는 퀀텀(Qtum) 블록체인 기반 디앱 생태계와 태양광 패널, 에너지 저장소 등 물리적 인프라를 연결해 P2P 전력 거래를 가능하게 하는 플랫폼으로, 분산 장부 기술을 활용해 국가 전력망 같은 중앙 감독 기구가 감독이나 관리, 중개를 할 필요없이 에너지 생산과 거래를 할 수 있게 해준다.

에너고랩스가 제공하는 DAE 내에서 스마트미터와 공공 저장설비 사용권만 있으면 발전 설비 없이 시장가보다 싼값에 청정에너지가 된 전력 거래가 가능하며, 거래 수단은 암호화폐(TSL)이다. 이 기업은 특히 전력 공급이 취약한 아시아 지역을 공략 중이며, 첫 사업은 필리핀 에너지 기업을 지원한 빌딩 5개 규모 DAE 커뮤니티다. 필리핀 에너지 기업이 인프라가 되는 마이크로그리드(소규모 지역에 전력을 자급자족할 수 있는 차세대전력망)를 만들고, 에너고랩스는 P2P 전력 거래가 가능한 플랫폼을 제공한다.

다시 말해, 태양광 패널이 설치된 빌딩이 자체적으로 전력을 생산하고, 잉여 전력은 에너고랩스의 플랫폼에서 P2P로 거래하며, 모든 거래는 퀀텀 블록체인에서 스마트계약 상에서 이뤄진다. 에너고랩스가 제공하는 자체 디앱이 에너지 거래를 위한 플랫폼 역할을 하며, 사용자는 디앱의 디스플레이에서 에너지 사용 상태를 수시로 한눈에 볼 수 있다.


▲ 그림2. 에너지랩스의 비즈니스 역사와 자체 앱

  1. LO3 에너지
    LO3에너지는 2016년 미국 뉴욕 브루클린에서 진행하는 스마트그리드 프로젝트와 관련해 지멘스와 협력하기 시작한다. 가정집 지붕에서 태양광 패널로 생산한 전기를 이웃에게 파는 프로슈머가 있으며, LO3에너지가 이웃 간 전력 거래를 제공한다. 프로슈머는 전기를 소비하면서 생산하는 사람으로 남는 전기를 이웃에게 판매한다. 이 기업은 전력회사에 마이크로그리드를 연결하며, 자사 시스템에 블록체인을 활용해 P2P시스템을 구축하게 한다. 지멘스는 2017년 LO3 에너지와의 합병을 발표한다.


▲ 그림3. 브루클린의 마이크로그리드와 블록체인 기반 P2P 커뮤니티 전력

  1. 파워렛저(Powerledger)
    전기료가 세계에서 제일 비싸고 지역에 따라 5배나 비싼 곳이 존재하는 호주의 에너지 블록체인 벤처기업으로 파워렛저가 있다. 호주는 주 단위의 소유 기업에 의해 발전, 송전, 배전의 수직 통합된 독점구조를 가지고 있어, 요금이 매우 비싸다. 파워렛저는 이더리움 기반 에너지블록체인 플랫폼으로 재생 가능 에너지를 교환 대상으로 한다. 파워렛저를 개발하게 된 주된 배경은 태양광 발전기의 보편화에 따른 P2P 에너지 교환 가능성이다. 파워렛저는 듀얼 토큰 시스템(Dual-token system)을 도입했으며, ICO 규모로 세계 14위권에 든다.

호주 정부가 지난해인 2017년 말 서부 프리맨틀시에서 진행하는 블록체인 프로젝트를 위해 800만호주달러(66억원)를 지원하기로 했고, 이 프로젝트에 대학, 기술기업, 인프라업체가 참여하는데, 파워렛저도 가담하게 된다. 도시에 블록체인 기술과 데이터 분석 기술을 적용해서 분산형 에너지·수자원 시스템을 구축하는 것이 그 목표이며, 블록체인으로 태양광 공장, 가정 지붕의 태양광 패널, 배터리, 전기차 충전소 등을 연결해 전기를 주고받는 스마트시티를 구축한다는 계획이다. 2018년 초에 프로젝트의 협력단체 인원들이 모여 미팅을 진행했고, 커틴 대학에서 호주 정부와 프로젝트 범위, 산출물의 내용이 있는 지원금 협약을 체결했으며 2019년 6월까지 프로젝트를 진행한다는 계획인데, 파워렛저의 역할은 거래 플랫폼 P2P 거래 소개 제공이다. 파워렛저는 재생 가능한 에너지 자원 및 수자원 시스템 뿐만 아니라 지역 사회 소유의 배터리에 대한 오너십을 포함하게 된다.


▲ 그림4. 호주 프리맨틀 시의 커틴 대학 중심 협력 구도

이번 호에서는 앞서 언급한 다섯 가지 블록체인에너지 비즈니스모델 유형 중에서 P2P 거래 플랫홈 중심으로 대표 사례들을 소개하였다. 흥미롭게도, 기존 전력기업들이 블록체인 기술을 가지고 있지는 않지만 거래 플랫폼을 제공할 수 있는 스타트업 기술 기업에의 투자나 협력을 통해 블록체인 에너지 비즈니스를 시도하려는 움직임을 보이기 시작했다. 국가 간의 경계도 사라지고 있다. 예컨대 일본의 도쿄전력(TEPCO)의 경우, 2018년 초 영국의 블록체인 기술 플랫폼 기업인 일렉트론(Electron)에 투자하면서 블록체인을 활용해 P2P 거래 시스템을 혁신할 수 있을 것으로 기대하고 있다고 한다.

전력시장이 아직 개방되지 않은 국내 전력 산업구조에서 블록체인을 어떻게 받아들일 것인가에 관심 갖게 된다. 아직까지도 전력의 발전, 송전, 배전, 판매로 이어지는 지금의 수직적 전력구조에서 한국전력공사(한전)가 송·배전과 판매 사업을 독점하고 있다. 발전 부문이 부분적으로 열려 있긴 했지만, 한전 소속의 자회사가 거의 대부분을 차지하고 있는 상황에서 과연 블록체인 상에서 에너지를 소비하고 동시에 팔 수 있는 환경이 언제 가능할지에 대해 그려지지 않는 상황이 지속되고 있어서 전력산업에 경쟁이 도입되어야 한다는 목소리가 커지고 있다.

에너지를 생산하는 사업자(개별 가정 등)와 소비자를 블록체인 기술로 연결해주고, 당사자(판매자와 구매자) 간 거래 시 발생하는 수수료가 수익이 되는 P2P 비즈니스모델은 국내에서는 전력거래소의 역할이다. P2P 비즈니스모델이 가진 차이점이라면 블록체인 상에서 누구나 쉽게 전력시장에 참여할 수 있고 간편하고 안전한 전력 거래가 이뤄진다는 점, 기존 전력 거래 시스템의 복잡한 절차를 생략할 수 있고 전력 거래에 필요한 정보를 블록체인을 통해 실시간 공유하므로 확인 및 증빙 절차를 축소할 수 있어 간편하고 신속한 전력 거래가 가능하다는 점 등이다.

전력시장에 블록체인 기술을 활용하면 소수의 대규모 생산자로부터 다수의 소비자에게 에너지를 전달하는 기존의 중앙집중형 단방향 전력 구조를 다수 생산자와 프로슈머가 분산형으로 서로 에너지를 주고받는 양방향 전력 구조로 전환될 수 있다. 그런데, 국내에서는 개인이 댁내에 설치한 태양광 전력을 이웃 간에 사고 팔 수 없다. 한전이나 전력거래소를 통해서만 전력을 거래하는 것이 원칙이기 때문에 P2P 비즈니스모델이 현실적으로 불가능하다는 말이다.

이러한 상황에서 산업통상자원부와 한전이 2016년 3월 ‘프로슈머-이웃 간 전력거래 실증사업’을 시작했다. 재생에너지 생산 설비를 갖춘 프로슈머가 사용하고 남는 전력을 이웃에게 판매하도록 했고, 빌딩과 학교 등의 대형 프로슈머와 소비자 간 전력거래를 시범적으로 시행한 바 있지만 최종 단계인 프로슈머 사업자가 발전과 판매를 동시에 수행하는 기업형 프로슈머를 육성하는 데까지는 아직 가지 못하고 있다. 그 이유는 전력 발전과 판매를 겸업할 수 없도록 규정하고 있는 전기사업법 때문이다. 소규모 재생에너지를 통해 생산된 전력을 모아 민간 중개사업자가 전력도매시장에 판매하는 소규모 전력중개 사업 모델을 도입하기 위한 논의도 진행되어 전력거래소에서 2016년 7월부터 소규모 전력 중개시장 시범사업을 추진하기 시작해 참여기업들을 모집해 MOU까지 체결한 상태였지만 마찬가지로 전기사업법 개정안이 통과되지 않아 시범사업을 진행하지 못하고 있는 상황이다.

2016년 정부가 마련한 개정안은 전기자동차충전사업·소규모전기공급사업 및 소규모전력중개사업 등 세 가지 사업을 전기 신사업으로 규정하고 일정한 요건을 갖추면 산업통상자원부 장관에게 등록한 뒤 전기 신사업을 수행할 수 있도록 하려는 것이었다. 다행히도, 지난 5월 29일, 소규모 전력중개사업, 전기자동차 충전사업 등 전기 신사업을 도입하는 전기사업법 개정안이 국회 본회의를 통과했다. 태양광과 풍력 등 소규모로 신재생발전을 하는 발전사업자가 전력거래소를 통해 직접 전력 거래장에 참여해야 해 실질적으로 전력 거래를 하는데 어려움이 많았으나, 개정안이 시행되면 자가 소비용으로 1kW만 설치하던 주택, 건물들도 10kW를 설치하면 잉여 전력을 중개시장에 판매할 수 있게 된 것이다.

그림 5에서 보듯이, 2017년 말에 과학기술정보통신부와 한전은 ‘블록체인 기반 이웃간 전력거래 및 전기차 충전 서비스’를 구축했다고 밝혔다. 기존에는 프로슈머가 한전에 이웃간 전력거래를 신청하면 거래 가능여부 등을 검토한 뒤 프로슈머와 소비자, 한전이 동의할 경우에만 거래가 가능했지만, 블록체인 기만 전력거래 플랫폼은 실시간으로 최적의 프로슈머와 소비자를 연결해주고 에너지 포인트로 즉시 거래가 가능하게 된다. 이제 소규모 전력 중개사업을 가능하도록 한 전기사업법 개정안이 시행되면 전력 거래시장에 큰 변화를 가져올 것으로 기대한다.


▲ 그림5. 국내에서 보는 이웃간 전력거래 개념도

본 연구는 과학기술정보통신부 및 정보통신기술진흥센터의 대학ICT연구센터지원사업의 연구결과로 수행되었다(IITP-2018-0-01396).

월간중앙

투데이 포커스 팩트체크 기업이슈 정치·사회 경제 문화 사람과 사람 히스토리 심층취재 이슈토크 스페셜리스트

[財테크 | 고란의 ‘알(면)쓸(모있는)신(기한)재(테크)’(3)] P2P 투자? ‘칭찬 알바’ 업체는 무조건 걸러라!

P2P 대출 시장 규모 작년에만 3배 가까이 급성장… 투자자 보호 강제규정 없어 고수익 미끼 주의해야

285%. 지난해 P2P(개인 간 거래) 대출 시장의 성장률이다. 2007년 적립식 펀드 열풍(108%)을 능가한다. 그런데도 감독당국의 관할 밖이다. 관련 법조차 제대로 없다. 무능, 사기, 혹은 무능을 가장한 사기 등의 이유로 폐업·부도 등을 잇따라 선언했다. P2P 시장이 최대 위기를 맞았다.

‘땅을 사랑하는’ 한국인… 부동산에 쏠린 P2P P2P대출도 마찬가지다. 돈이 필요한 사람과 투자하고 싶은 사람을 P2P 중개업체(플랫폼)가 연결해 준다. 돈 빌리는 사람 입장에서는 싸게, 투자하는 사람 입장에서는 상대적 고수익이 가능하다. P2P 중개업체는 돈을 빌리는 사람의 신용과 담보가치 등을 따진다. 적정한 수익률을 정하고 이를 자신들의 사이트에 오픈, 투자자를 모집한다. 투자자들은 중개업체를 믿고 돈을 맡긴다. 업체는 그 대가로 수수료를 챙긴다. 대출자로부터는 연 3% 안팎, 투자자들로부터는 월 0.1% 수준이다. 한국P2P금융협회에 따르면, 2016년 말 4683억원이던 누적 대출액은 지난해 말 1조8034억원으로 불어났다. 지난 4월 말 현재 2조3929억원이다. 비회원사까지 포함하면 3조5000억원 규모에 이를 것으로 추정된다. 해외에선 P2P대출 시장이 개인신용대출 위주다. 국내에서는 워낙 ‘땅을 사랑하는’ 민족성 때문인지 부동산 중심으로 시장이 컸다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)이나 아파트 담보 등의 비중이 전체의 60%를 웃돈다. 그렇다 P2P 거래 소개 보니 P2P대출 시장이 제도권 금융에서 대출에 실패한 이들이 모이는 후순위 부동산 담보 대출시장으로 변질됐다. 투자 위험이 큰 상품이 P2P대출 시장의 주류다. 부동산 경기가 꺾이면 가장 먼저 타격을 입는 쪽이 과거 저축은행이었다면 지금은 P2P대출 시장이 된 셈이다. 불안한 예감은 현실이 됐다. 금리가 오르고 전방위적으로 오르던 부동산 시장의 상승세가 주춤하면서 문제가 터졌다. 금융감독원이 지난 3~4월 P2P 중계업체 연계대부업자 상위 75곳에 대한 실태조사를 벌인 결과, 평균 연체율(30~90일 상환 지연)과 부실률(90일 이상 연체)이 각각 2.8%, 6.4%에 달한다. 부동산 PF 대출의 경우엔 연체율과 부실률이 각각 5%, 12.3%에 이른다.

※ 고란- 2003년 중앙일보에 입사, 경제부에서 금융팀을 맡고 있다. 대학 졸업 후 6개월 은행에 몸담은 걸 빌미삼아 ‘반 금융인’이라고 주장한다. 재테크 분야 취재를 밑천 삼아 [여자 재테크, 쇼핑하듯 즐겨라] [굿바이 빚] 등 책을 썼다. 최근엔 암호화폐와 블록체인이 열어갈 토큰 이코노미에 관심이 많다. 중앙일보 홈페이지에 ‘고란의 어쩌다 투자’ 코너를 연재 중이다.

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지퍼 “블록체인으로 P2P 신뢰 높인다”

블록체인 기술을 P2P 거래에 접목하는 데 성공한 기업이 있다. 덕분에 P2P 거래의 약점인 신뢰를 대폭 높일 수 있다고 장담한다.

화제의 주인공은 지난 9일부터 서비스를 시작한 지퍼(ZPER)가 그 주인공이다. 지퍼는 탈중앙화 P2P 금융 생태계를 표방하면서 야심찬 첫 발을 내디뎠다.

최근 싱가포르와 국내에 각각 법인을 설립한 지퍼는 오는 17일엔 자체 토큰인 지퍼(ZPR)도 공개할 예정이다.

지퍼는 P2P 플랫폼을 운영하던 김준범(올리펀딩 대표), 이승행(미드레이트 대표), 박성준(펀다 대표) 세 대표가 공동으로 설립했다.

지퍼 생태계에는 현재 미드레이트, 올리펀딩, 펀다를 포함해 총 11개의 P2P 업체가 협력사로 참여하고 있으며, 향후 20~30개 업체로 몸집을 불려나갈 계획이다.

지퍼 김준범, 이승행 공동대표

지퍼는 각 P2P 업체들의 거래 내역을 블록체인을 통해 공유하는 방식을 택했다. 이를 통해 신뢰 관계를 형성하겠다는 것. 이런 바탕 위에 지퍼가 협력사들의 상품에 분산투자 하는 방식이다.

분산투자로 투자자는 안정적인 수익률을 보장받을 수 있다는 것이 회사의 입장이다.

지퍼는 앞으로 해외 P2P 업체와도 협력할 계획이다. 물론 블록체인 기술을 활용한다. 다단계 브로커를 거치지 않고도 직접 해외 P2P 업체의 상품을 소개할 수 있어 불필요한 유통마진을 줄인 다는 것.

지퍼는 국내 투자자들이 수익률이 큰 해외 P2P 상품에도 투자할 수 있도록 징검다리 역할을 한다는 계획이다.

다음은 김준범 지퍼 공동대표와의 일문일답.

Q. P2P 금융 생태계라는 개념이 생소하다.

“P2P 업체들이 하는 일이 많다. 투자자 모집 및 심사, 대출관리, 추심 등을 도맡아 한다. 자체적으로 분산투자 알고리즘을 만든 뒤 투자자를 모으는 일도 한다. 그런데 이 자체가 중앙집중적으로 진행된다.

지퍼는 업체들의 중앙화된 업무들을 좀 떼어내고 싶은 거다. 우리가 투자자를 모아준다면 P2P 업체는 심사만 잘하면 된다. 채권관리도 신용관리사가 지퍼에 들어와서 할 수 있다.

P2P업의 본질은 기존 금융기관이 사용하지 않는 어떤 대안적인 신용을 활용해 보다 합리적인 금리에 대출해주는 것이다. 그것만 잘할 수 있게 부수적인 일들을 찢어놓고 싶은 거다. P2P 대출을 하면서 발생하는 자금 이동, 수수료 등 정보들을 어느 나라에서 어떤 업체도 다 취합하고 있진 않다.“

Q. 지퍼를 출범하게 된 특별한 계기가 있었나?

“굉장히 큰 금융기업이 P2P 업체를 통해 투자를 하고 싶어한 적 있다. 그 금융기업은 고객들의 예치금을 P2P로 운용하고 싶어 했다. 그런데 P2P 업체의 규모나 상품 규모가 금융기관이 봤을 때는 너무 작다보니 서로 연결이 잘 안됐다. 큰 규모의 자금을 분산 투자하고 싶은 욕구가 있었던 것이다.

그래서 작년 10월 경 안정적으로 운영하고 있는 P2P 업체 10곳이 모였다. 그중 주도적으로 진행했던 3개 업체가 펀다, 미드레이드, 올리펀딩이다. 우리끼리 이 프로젝트로 사업화를 해보자 해서 시작한 게 지퍼다. 필요한 사업 자금은 ICO를 통해 모았다.”

김준범 지퍼 공동대표

Q. P2P에 어떻게 블록체인 기술을 활용하겠다는 건가?

“전 세계 P2P 업체들의 거래 정보를 블록체인 상에 올린다면 위·변조를 막을 수 있어 신뢰도를 높일 수 있다. 만약 블록체인화 하지 않고 ‘투자자 모아드릴 테니 대출자 정보, 회사 재무정보를 달라’고 하면 P2P 업체들은 절대 주지 않을 거다. 우리한테 데이터가 쌓일수록 갑을 관계가 바뀌기 때문이다.

데이터들을 블록체인에 올려서 투명하게 관리하고, 여기 사용된 데이터는 업체가 제공할 뿐 아니라 사용할 수도 있다고 하면서 참여를 유도하려고 한다.”

Q. 블록체인 개념을 도입하면서 얻게 되는 긍정적 효과는?

“3년 간 P2P업을 하다 보니 재미있는 점이 있다. 홈페이지에 상품을 올리면 투자자들이 실제 돈을 넣는다. 개인적으로 아는 사람도 아니고, 회사가 유명할 때도 아니었다. 투자자는 상품이 실제 존재하는지 확인하기 어려운데 업체를 무작정 믿고 투자하는 거다.

물론 예민한 투자자라면 ‘저 채권이 있는지 어떻게 알아?’하고 의문을 가질 수 있고, 찾아볼 수도 있다. 그런 의문 때문에 P2P 투자를 안 할 수도 있다.

반대로 P2P업체 입장에서 생각해볼 수 있다. 투자자가 한정된 신용을 가지고 이런 저런 P2P업체에 투자 신청을 하면 곤란하다. 어떤 사람의 신용 이력을 봤을 때 1천만원까지만 가능한데, 업체 두 곳에서 이중 계약을 맺는다면 상환 여력이 없을 것이다. 또 어떤 경우에는 P2P업체가 자의적으로 대출계약을 바꿀 수 있다. 임직원이 나쁜 마음을 먹고 이자율을 위변조하고 뒷돈을 받을 수도 있다. 그런데 블록체인에 거래 내역을 기록을 하면 원천적으로 이 모든 상황이 차단된다. 이로써 채권 신뢰성을 확보할 수 있는 것이다."

Q. 지퍼가 발행하는 토큰인 지퍼(ZPR)는 지퍼 생태계 내에서 어떤 역할을 하나?

"P2P 투자 및 대출을 하는데 지퍼코인이 중간에서 쓰인다. P2P 채권의 투자금, 원리금 수취권의 거래대금, 정보제공자에 대한 보상, 부실채권(NPL) 매입 약정자 수수료 지급 등 모든 거래에 지퍼 코인을 사용한다. 만약 1천만원 투자하겠다고 하면 수수료율 1%에 해당하는 10만원을 수수료로 내는데, 이 수수료를 지퍼코인으로 지불할 수 있다."

Q. 암호화폐로 P2P 거래를 할 수 있나?

“물론이다. 근데 꼭 암호화폐를 통해서 거래하는 게 반드시 좋은 거냐, 그리고 법적으로 문제가 없냐, 하면 그렇진 않다. 암호화폐를 통해 글로벌 P2P 투자 가능하게 한다고 했을 때, 무조건 암호화폐를 쓰도록 하진 않는다. 암호화폐를 썼을 때 어떤 기존의 송금 시스템을 사용한 것 대비 시간적으로나 비용 면에서 더 낫다고 생각이 되면 그 때 암호화폐를 쓸 수 있다.

꼭 지퍼가 아니어도 된다. 예를들어 리플이어도 상관없고, 비트코인, 이더리움이 될 수도 있다. 우리 목표는 지퍼라는 코인이 적어도 글로벌한 P2P 생태계에 참여하는 투자자, 차입자, P2P 업체들 간에 가장 편하고, P2P 거래 소개 효용가치가 있는 코인으로 쓰이는 것이다.”

Q. 지퍼가 해외 P2P 업체의 상품을 가져오는 메커니즘은?

“P2P 산업이 각 나라에서 많이 성숙해있는 건 아니다. 글로벌하게 자금이 이동하려면 환전 수수료, 환헷지 수수료 등의 문제가 해결돼야 한다. 이런 것들을 다 커버할 만큼의 규모가 아직까지 안 나온 것 같다. 예를 들어 P2P 금융시장이 발전한 미국 같은 경우 하루에도 굉장히 큰 채권이 발생한다. 예상 수익률이 14%인 미국 채권 포트폴리오에 한국 투자자가 투자하길 원한다면, 여기에 투자자 전문 운용사, 브로커가 달려들 것이다.

이 과정을 거치면서 수수료를 다 떼면 5%의 수익률만 남는다. 그런데 미국 P2P업체와 협약을 맺고 직접 상품을 소개해 중간 유통과정을 줄일 수 있다면 같은 리스크의 P2P 거래 소개 채권이라도 미국의 채권은 투자 수익률이 10%까지 올라갈 수 있다. 여태껏 P2P 업계에서는 이런 식으로 유통 마진을 줄여보려는 시도는 없었다. 미국에서도 없었다.”

Q. 한국 투자자 입장에서 유리한 P2P 시장을 가진 나라는 어느 곳인가?

    2018.03.15 2018.03.15 2018.03.15 2018.03.15

“한국에서만 상품을 구성하려면 금액 규모도 작고, 투자자 풀 자체도 작다. 지퍼는 이걸 글로벌하게 만들어 규모의 경제를 일으키려 한다. 예를 들어 동남아시아 대출시장에 가면 베트남은 은행 예금 금리가 15%다. 기준금리가 높다 보니 은행에서 커버할 수 있는 대출자도 적다. 그럼 커버가 안 되는 대출자들은 일종의 대부업체 같은 데 가서 돈을 빌리는데, 베트남 대부업체 최고 금리는 베트남은 굉장히 높다. 예를 들어 60%가 될 수도 있다. 베트남에도 P2P업체가 생겨나고 있다. 그런데 이 업체에서 60%의 금리를 30%로 낮춘 상품을 만든다면, 한국 투자자 입장에서 그 30% 금리는 엄청난 거다.

지퍼는 한국 투자자가 동남아시아의 P2P 투자 상품에 투자할 수 있게 중간다리를 하는 거다. 외국인 투자자가 한국의 상품에 투자하는 경우도 마찬가지다.”

P2P 거래 소개

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    • 변은영
    • 승인 2019.09.09 13:20
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      한국P2P금융협회에 따르면 2019년 6월 P2P대출취급액은 4.2조원으로 6개월 전 3조원 대비 30% 이상 증가했다. P2P 업체들은 개인 투자자에게서 조달한 이 자본을 개인 및 법인 신용·매출 담보·동산 담보·부동산 담보·자산 유동화 담보·부동산 PF (프로젝트 파이낸싱)·그리고 브릿지론 등 다양한 자산에 투자하여 이들에게 높은 수익을 제공한다고 주장한다.

      하지만 P2P 핀테크산업은 비교적 변화가 빨라 아직 많은 투자자들에게 다소 이해하기 어려운 분야 생각될 수도 있어 한국P2P금융협회에 속한 업체들의 자산 유형별 투자 추세를 분석하여 P2P 시장의 트렌드를 조사해봤다.

      부동산 위주의 대출 전략

      2019년 전반기 P2P 업체들의 투자 전략을 확인해 본 결과 부동산 관련 대출에 자본 투입이 집중되어있는 것을 확인할 수 있었다. 구체적으로 2018년 12월 31일부터 2019년 6월 31일 간 조달한 1.2조원 상당의 금액 중 64%인 약 7694억원이 개인 및 법인 부동산 담보·부동산 PF·부동산 브릿지론·혹 기타 부동산 담보 상품으로 유입된 것을 확인할 수 있었다.

      이 중에서도 아파트, 상가 등 공사 완료 및 분양 후 기대되는 수익을 바탕으로 제공하는 부동산 PF (프로젝트 파이낸싱) 상품이 약 3919억원으로 비중이 가장 컸다. 하지만 개인 부동산 담보 대출도 2018년 12월 기준 3799억원에서 5731억원으로 상승하여 50% 이상의 증가율을 보였으며 이는 모든 부동산 관련 자산 유형 중 가장 높은 증가 수치였다.

      이러한 현상을 설명할 수 있는 유력한 이유 중 하나는 문재인 정부의 부동산 규제로 볼 수 있다. 요약하자면 정부는 실수요자에게 호의적인 부동산 환경을 제공할 수 있게 1주택자나 무주택자 대상으로 고가주택구입 용도의 1금융권 대출을 실질적으로 금지했다.

      즉 1금융권에서 대출 발급이 어려운 소비자들이 비록 금리는 더 높지만 규제에 해당되지 않는 P2P 업체들을 찾아가고 있다고 볼 수 있다. 따라서 부동산 규제로 인한 기존 금융권 대출의 부재가 P2P 수요 증가에 큰 기여를 했다고 P2P 거래 소개 생각할 수도 있다.

      신용대출 상품의 부진

      반면에 신용대출은 6개월 간의 누적 대출 증가 금액 중 오직 3.2%의 비중만을 차지하고 있어 P2P 시장 내에서 개인신용대출 상품이 기피되는 자산으로 볼 수도 있다. 구체적으로 부동산 관련 투자 금액이 작년말에 비해 7694억원이 증가한 반면 신용대출 투자 금액은 오직 393억원만 늘어나 다소 부진했다.

      이 중에서도 개인신용대출 비중이 297억원으로 대부분을 차지하고 있었지만 총 44개의 업체 중 오직 피플펀드와 미드레이트만이 신규 개인신용대출을 발급했다. 특히 개인신용대출 상품을 취급한 기록이 있는 나머지 8개의 업체들은 6개월간 단 하나의 개인신용대출 상품을 제공하지 않았다고 확인 됐다.

      여기서 흥미로운 점은 신용대출도 문재인 정부의 대출 규제 일환으로 기존 금융권에서는 대출이 매우 어려워져 규제 대상이 아닌 P2P 신용대출의 수요도 자연스럽게 높아짐에도 불구하고 대출량은 이를 반영하지 않았다는 것이다.

      예를 들어 문재인 정부는 기존 주택담보대출의 연간 원리금에 더불어 모든 대출의 연간 원리금 대비 연소득을 나타내는 총부채원리금상환비율이 (DSR) 기존에 사용되던 담보인정비율 (LTV) 혹 총부채상환비율에 (DTI) 더불어 대출 고려 사항 지표에 추가하였으며 만약 DSR이 70% 이상이면 기존 금융권에서는 대출이 사실상 불가능하다.

      총부채원리금상환액 산출 방법

      연간 주택담보대출 원리금 + 연간 기타 대출 원리금 / 연소득

      따라서 신용대출은 공급이 적어졌다고 보는 것이 더 맞으며 어떤 면에서는 증가한 부동산 수요가 신용대출 공급에 악영향을 끼쳤다고 이해할 수 있다. 신용대출은 주택담보대출과는 다르게 채무 불이행 시 원금을 회수 할 방법이 없어 리스크가 비교적 더 높지만, P2P투자 플랫폼에서는 사실상 부동산 담보대출과 투자 이익은 많이 다르지 않았다.

      따라서 신용대출보다 안전한 투자상품인 부동산 담보대출로 수요가 몰리는 현 시점에서 투자 플랫폼들이 신용대출을취급 할 인센티브가 적어질 수 밖에 없다. 실제로 서울경제도 몰려드는 주담대 수요 때문에 저신용자 신규 대출을 중단하는 등 또 다른 부작용이 생겨나고 있다고 보도하였으며 이로 인해 신용대출 누적 대출금액에 큰 변화가 없는 것으로 생각된다.

      그럼 P2P 투자의 수익률은 다른 자산에 비해 어떨까?

      투자를 생각하면 대표적으로 떠오르는 자산에는 국내외 주식 그리고 부동산이 있지만 P2P 상품의 투자 수익률을 이와 비교해 보았을때 후자가 매우 경쟁력 있는 것으로 나타났다. 예를 들어 지난 10년간의 연간 수익률을 보았을 때 코스피는 P2P 거래 소개 8.30%, 미국 S&P 500은 9.27%, 그리고 서울 내 아파트 가격은 10%였지만 P2P협회 소속 업체들은 13.38%로 가장 높았다.

      특히 P2P 투자의 경우 낮은 금액으로도 부동산에 투자가 가능하며 투자 가능 자산 유형도 다양하여 분산 투자로 위험을 더욱 낮출 수 있는 장점도 있다. 따라서 현 상황이 유지된다는 전제 하 P2P 투자는 뛰어난 대안 상품으로 거듭났다고 여길 수 있다.


      마치며

      보시다시피 정부의 대출 규제로 인해 P2P 업체를 통해 수익을 추구하는 투자자들이 늘어나고 있는 추세다. 특히 7월 18일 한국은행이 3년 만에 전격 금리인하를 하였으며 미국 연방준비제도도 7월 31일에 금리를 11년만에 인하했기 때문에 이를 기반으로 책정되는 예금 및 적금의 이자도 더욱 낮아질 수 밖에 없다.

      추가 금리인하의 가능성도 배제하기 어려운 저금리 시대에서도 현명하게 재산 증식을 하기 위해서는 다양한 자산에 투자하는 것이 현명할 수도 있다. 따라서 만약 P2P 시장에 투자를 희망하시는 경우에는 각 P2P 투자 플랫폼만의 장단점을 주의 깊게 확인하여 수익을 극대화하는 것이 바람직하다.

      P2P 거래 소개

      - 2019 년 인도네시아 P2P 대출 규모 , 2 년 만에 31.7 배 증가 -

      - P2P 대출 , 포스트 코로나 19 에도 지속될 것임에 따라 관련 핀테크 수요가 증가할 것 -

      인도네시아 모바일 사용 환경과 금융 접근성

      인도네시아는 세계 인구 4위 국가이면서, 1만8000개의 도서로 구성된 특수적인 지리적 여건 상 온라인 기반 애플리케이션 사업이 지속적으로 발달하고 있다. Digital 2020 인도네시아 보고서에 따르면 2020년 기준 총 3억3382만 대의 모바일 기기가 사용되고 있으며, 3~5G 접속률은 90%로 집계되고 있다. 인도네시아인은 모바일을 통해 다양한 서비스를 이용하는데, 이 중 뱅킹 애플리케이션을 사용하는 경제활동인구의 33%(한국, 56%)가 뱅킹애플리케이션을 이용한다고 한다. 한편, 인도네시아에서의 금융 서비스의 접근성은 여전히 낮은 편이다. 인도네시아의 금융기관 접근성 목표는 2019년에 75%였으나, World Bank에 따르면 인도네시아의 금융기관 접근성은 2017년 기준 약 49%임에 따라 정식으로 금융기관에 계좌를 개설한 인구 비중은 높지 않음을 알 수 있다.

      2020년 인도네시아 경제활동인구*의 모바일 애플리케이션 서비스별 사용 비중

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      주 : 15~64세 응답 인구 중 애플리케이션 사용 응답률

      자료 : Digital 2020 인도네시아 보고서(2020.1)

      인도네시아 P2P 대출시장 , 어떻게 성장해왔는가 ?

      인도네시아의 P2P(Peer-to-Peer) 대출산업은 정보기술기반 대출 및 대출 서비스에 관한 법(금융감독청(OJK)령 2016년 제77호)가 제정된 이후부터 급속도로 성장하고 있다. 시장 성장 속도가 빨라지면서 P2P 대부업자 수도 증가하여 전반적인 금융 서비스로의 접근성이 개선되는 것으로 평가된다. P2P 대출업자는 다양한 비즈니스 모델과 기술, 그리고 혁신적인 사업 확대 전략으로 대중적인 금융기관과 경쟁하기 시작했다. 은행이 예금자와 차입자 간 거래를 중개하고 이에 따른 위험을 은행이 부담하며, 이자 수익을 얻는 기존 금융권 대출과는 달리 일종의 크라우드펀딩인 P2P 대출의 경우 P2P 플랫폼이 예금자와 차입자 사이에서 자금 중개만 담당하며 수수료 수익을 얻게 된다. 이에 예금과 대출 절차가 기존 금융권보다도 수월한 편이다. 은행을 가지 않고도 투자 및 대출 거래가 가능하며, P2P 대출업체가 제공하는 신용정보가 디지털 플랫폼에 기반한 다양한 데이터들로 구성됨에 따라 인도네시아인의 투자자와 차입자의 사용 수요가 증가하고 있다. 매 분기별 대출 규모가 빠른 속도로 성장했다.

      누적 데이터로 보면 인도네시아 P2P 대출 규모의 성장 속도를 더 극명하게 파악해볼 수 있다. 2017년까지의 누적 대출 규모는 2조5700만 루피아를 기록했었으나, 2019년까지의 대출 규모는 81조4900만 루피아로 2년만에 31.7배 성장했다. 2020년 들어서도 P2P플랫폼을 통한 대출 규모가 총102조5300만 루피아까지 증가했다.

      2018~2020년 인도네시아 P2P 대출 누적 규모

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      자료 : 인도네시아 금융감독청(OJK) (2020.5.4)

      인도네시아 P2P 대출시장 성장과 동시에 NPL( 부실채권 ) 도 증가

      P2P 대출시장 성장 속도만큼 만기일로부터 90일 이내 상환되지 않은 부실 대출 및 부실 지급 보증액인 부실채권(NPL, Non-performing Loan) 비율 또한 2019년 6월을 제외하고 증가하는 추세이다. 금융감독청에 따르면 2018년 3월의 부실채권이 전체 여신의 0.55%에 불과했으나 2년 후인 2020년 3월의 부실채권의 경우 그 비중이 4.22%까지 증가했다. 한편, 인도네시아 핀테크금융협회(AFPI, Asosias Fintech Pendanaan Bersama Indonesia)의 뚬부르 빠르데데(Tumbur Pardede)협회장은 “P2P 대출시장이 급속도로 성장함에 따라 해당 NPL이 증가하는 것은 당연한 현상이다. 대출자, 대출금액 지급, 대출 이행의 신규 지역이 발생할 경우 NPL이 증가하는 경향이 있다. 다만, P2P 대출업계는 타 금융기관처럼 원금 보장이 되지 않기 때문에 기존 금융권 거래보다는 위험도가 상대적으로 높다고 볼 수 있다.”라고 언급했다. 또한 그는 “다른 금융업종에 비해 2019년 P2P 금융의 부실채권 수준은 상대적으로 안전하다고 볼 수 있으며, P2P의 경우 위험을 측정할 도구가 없기 때문에 더욱 위험해 보일 뿐이다.”라고 덧붙였다.

      인도네시아 총 P2P 대출규모 중 P2P 대출 부실채권(NPL 90) 비율

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      자료 : 인도네시아 금융감독청(OJK) (2020.4)

      인도네시아 P2P 대출 , 코로나 19 확산과의 상관관계

      ① 우앙 뜨만 (UangTeman) 사례 분석

      코로나 19 바이러스의 유행에도 인도네시아인의 P2P 대출 신청은 멈추지 않고 있다. PT Digital Alpha Indonesia가 소유하고 있는 P2P 대출회사인 우앙 뜨만(UangTeman)은 2020년 3월 대출 P2P 거래 소개 수요(credit demand)가 평소의 40%나 증가했다고 밝혔다. UangTeman의 사장 아이딜 줄끼플리(Aidil Zulkifli)는 “P2P 대출이 코로나 19 확산으로 피해를 입은 사람들에게 매력적인 플랫폼으로 인식되고 있다. 정상적인 경제 활동이 지속되면서 P2P 대출이 증가하는 현상은 목표 신용 거래 증가율에 긍정적인 영향을 미친다. 그러나 P2P 대출 고객의 증가는 경기 둔화가 시작되는 시점에서 이루어졌다. 이는 우려스러운 상황이며, 이미 많은 근로자들이 해고됐고, 국민 전반적인 신용 상태가 나빠질 가능성이 있으니 이를 모니터링 하게 될 것이다.”라고 언급했다.

      ② 꼬무날 (Komunal) 사례 분석

      마찬가지로 P2P대출 사업자인 꼬무날(Komunal)도 코로나 19기간 대출 증가세를 기록했다. 해당 회사의 3월 지역대출(communal lending) 금액은 전월 평균 대비 30% 상승했다. Komunal 자료에 따르면 투자자 입장에서 주식시장의 주가가 하락하는 상황에서 대출 규모가 증가하는 P2P대출 플랫폼은 대체 투자처로서 고려될 수 있는 바, 현재 투자자들은 수익률이 낮은 펀딩 프로젝트에 전보다 개방적이다. 예를 들어 해당 플랫폼의 정기 차입자인 수라바야의 민간계약회사(civil contracting company) 중 한 기업은 해당 플랫폼을 통해 코로나 19 환자 격리 수용 공간을 건설하기 위한 자금원을 신속하게 입수할 수 있었다. 대출의 가속화는 대출자들의 열정에 의해 뒷받침되기도 한다. 그리고 Komunal 에서는 인도네시아 코로나 19 확산일 방지하기 위한 정부 노력을 지지하며 기업 차원에서 관리 수수료를 부과하지 않기로 결정 했다. 당사 관계자는 온라인 서류 제출과 디지털 서명 기능은 직원들의 건강과 안전을 보장하면서 대출 지원을 가능하게 했다라고 판단한다.

      ③ 악셀러란 (Akseleran) 사례 분석

      인도네시아 주요 P2P대출업체 중 하나인 악셀러란(Akseleran)은 2020년 3월 첫 2주 동안 생산 사업 대출(productive business loans) 신청 건수가 하루 250여 건에 달함에 따라 2020년 2월 중순에 비해 116% 증가했다고 주장했다. 3월 중순 기준 대출자로서 적합하다고 검증 받은 평균 사업자의 수 또한 하루 평균 156% 증가한 2,500명이었다. Akseleran의 최고 신용관리자(CCO) 겸 공동 설립자인 크리스토퍼 굴톰(Christopher Gultom)에 따르면, “이 회사는 차입자들이 건설, 석유, 가스 부문에 종사하고 있기 때문에 서비스업, 관광업, 외식업계에 비해 상대적으로 코로나 19의 여파가 적은 것으로 보인다”라고 언급했다.

      ④ 인도네시아 핀테크 금융협회(AFPI) 코멘트

      인도네시아 핀테크금융협회(AFPI)는 5월 6일 인도네시아 현지 언론을 통해 3월 3주째까지 P2P 대출 금액 증가율이 성장했으나 코로나19가 본격적으로 확산되기 시작한 마지막 주에 감소했음을 언급했다. AFPI는 향후 전망과 관련해 코로나19 사태가 수습될 때까지는 4월 이후에도 대출 금액의 성장은 둔화될 수 있음을 첨언했다.

      코로나 19 P2P 거래 소개 장기화로 우려되는 부실 대출을 방지하기 위한 조치 및 건의 현황

      ① 주요 P2P 대출업체의 조치

      코로나 19 기간 P2P 대출회사들은 부실채권(NPL) 증가를 억제하기 위한 조치를 취해나가고 있다. UangTeman은 고객의 채무불이행을 줄이기 위해 최대 IDR 800만의 대출 건을 면밀히 검증하고 있다. 즉, 해당 업체는 여전히 대출에 초점을 맞추고 있지만, 회사는 또한 신용 품질을 유지하기 위해 고객이 채무를 반환할 수 있는 능력을 확인한다.

      또다른 P2P 금융사인Modalku도 대출을 받는 영세사업자·중소·중견 기업(MSME)은 물론 대출 예정 고객에 대한 포괄적 검증 절차를 거치고 있다. 그리고 해당 업체는 신용을 유지하기 위한 목적으로 한도액과 대출기간 등을 조정해 거시경제 변화에 신속하게 대응해 나가고 있다. 또한 많은 상업자들이 진출하고 있는 전자상거래 플랫폼과의 협업을 극대화하고 있으며, 새로운 정책과 관련하여 금융 당국 및 협회(AFPI)와 협력한다. 현재 Modalku 플랫폼을 통해 대출된 금액 규모는 13조 루피아이다.

      인도네시아 핀테크 금융협회 (AFPI) AFPI는 핀테크 대출 성공 기준을 90일에서 180일로 완화할 것을 금융감독청에 건의했다. 금융감독청령 규정 2016년 제77호에 따르면, P2P 대출 및 상환의 성공 여부를 측정하는 기준은 대출 만기가 도래한 날부터 최대 90일까지의 채무이행 여부이다. 또한 90일 이상 채무가 미이행된 고객 포트폴리오가 있는 경우 AFPI가 임명한 제3자가 이를 부담해야 한다. 그러나 해당 기준이 180일로 완화될 경우 대출 시점에서 90일이 초과(180일 이내)된 고객의 대출 포트폴리오(customer loan settlement portfolio)를 가진 핀테크사가 이를 자체적으로 처리할 수 있게 된다. AFPI 측 관계자는 "코로나 바이러스가 대유행 중인 상황에선 이 같은 조치가 더 현실적이다"고 언급했다. 또한 AFPI는 20억 루피아에 불과했던 기존 핀테크 대출 한도를 30억 루피아 또는 40억 루피아까지 상향 조정을 위해 금융 당국에 핀테크 대출 한도 관련 규정 P2P 거래 소개 개정을 요청했다.

      P2P 대출업계 경쟁 동향

      최근 몇 년간 P2P 회사 수가 빠르게 증가하고 있다. 금융감독청(OJK)에 등록된 기업을 기준으로 2017년 총 18 사에 불과했던 기업들이 2018년에는 62개 사로 증가했다. 2019년 말까지 OJK에 등록된 핀테크 업체는 161개에 이른다. KPMG Fintech Edge study(2018) 에 따르면 리스크 관리, 투명성, 서비스 수준 등 세 가지 측면에서 높은 점수를 기록한 P2P 대출 플랫폼은 10개이다. 여기서 리스크 관리는 외부 금융 보증, 보험, 담보 대출 유형 등에 의해 측정된다. 그리고 투명성은 대부자와 차입자의 수, 채무불이행률, 설립일, 운영팀 등을 고려해 평가되었다. 한편 이 연구는 특정 이자율(specified interest rate)은 고려하지 않았다.


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