MACD 매매 신호 (발산)

마지막 업데이트: 2022년 6월 14일 | 0개 댓글
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대신증권-MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Jason Fernando is a professional investor and writer who enjoys tackling and communicating complex business and financial problems.

Samantha Silberstein is a Certified Financial Planner, FINRA Series 7 and 63 licensed holder, State of California life, accident, and health insurance licensed agent, and CFA. She spends her MACD 매매 신호 (발산) days working with hundreds of employees from non-profit and higher education organizations on their personal financial plans.

Katrina Ávila Munichiello is an experienced editor, writer, fact-checker, and proofreader with more than fourteen years of experience working with print and online publications. In 2011, she became editor of World Tea News, a weekly newsletter for the U.S. tea trade. In 2013, she was hired as senior editor to assist in the transformation of Tea Magazine from a small quarterly publication to a nationally distributed monthly magazine. Katrina also served as a copy editor at Cloth, Paper, Scissors and as a proofreader for Applewood Books. Since 2015 she has worked as a fact-checker for America's Test Kitchen's Cook's Illustrated and Cook's Country magazines. She has published articles in The Boston Globe, Yankee Magazine, and more. In 2011, she published her first book, A Tea Reader: Living Life One Cup at a Time (Tuttle). Before working as an editor, she earned a Master of Public Health degree in health services and worked in non-profit administration.

What Is Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Moving average convergence divergence (MACD) is a trend-following momentum indicator that shows the relationship between two moving averages of a security’s price. The MACD is calculated by subtracting the 26-period exponential moving average (EMA) from the 12-period EMA.

The result of that calculation is the MACD line. A nine-day EMA of the MACD called the "signal line," is then plotted on top of the MACD line, which can function as a trigger for buy and sell signals. Traders may buy the security when the MACD crosses above its signal line and sell—or short—the security when the MACD crosses below the signal line. Moving average convergence divergence (MACD) indicators can be interpreted in several ways, but the more common methods are crossovers, divergences, and rapid rises/falls.

Key Takeaways

  • Moving average convergence divergence (MACD) is calculated by subtracting the 26-period exponential moving average (EMA) from the 12-period EMA.
  • MACD triggers technical signals when it crosses above (to buy) or below (to sell) its signal line.
  • The speed of crossovers is also taken as a signal of a market is overbought or oversold.
  • MACD helps investors understand MACD 매매 신호 (발산) whether the bullish or bearish movement in the price is strengthening or weakening.

Moving Average Convergence Divergence - MACD

MACD Formula

MACD is calculated by subtracting the long-term EMA (26 periods) from the short-term EMA (12 periods). An exponential moving average (EMA) is a type of moving average (MA) that places a greater weight and significance on the most recent data points.

The exponential moving average is also referred to as the exponentially weighted moving average. An exponentially weighted moving average reacts more significantly to recent price changes than a simple moving average (SMA), which applies an equal weight to all observations in the period.

Learning From MACD

The MACD has a positive value (shown as the blue line in the lower chart) whenever the 12-period EMA (indicated by the red line on the price chart) is above the 26-period EMA (the blue line in the price chart) and a negative value when the 12-period EMA is below the 26-period EMA. The more distant the MACD is above or below its baseline indicates that the distance between the two EMAs is growing.

In the following chart, you can see how the two EMAs applied to the price chart correspond to the MACD (blue) crossing above or below its baseline (dashed) in the indicator below the price chart.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

MACD is often displayed with a histogram (see the chart below) which graphs the distance between the MACD and its signal line. If the MACD is above the signal line, the histogram will be above the MACD’s baseline. If the MACD is below its signal line, the histogram will be below the MACD’s baseline. Traders use the MACD’s histogram to identify when bullish or bearish momentum is high.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

MACD vs. Relative Strength

The relative strength indicator (RSI) aims to signal whether a market is considered to be overbought or oversold in relation to recent price levels. The RSI is an oscillator that calculates average price gains and losses over a given period of time. The default time period is 14 periods with values bounded from 0 to 100.

MACD measures the relationship between two EMAs, while the RSI measures price change in relation to recent price highs and lows. These two indicators are often used together to provide analysts a more complete technical picture of a market.

These indicators both measure momentum in a market, but, because they measure different factors, they sometimes give contrary indications. For example, the RSI may show a reading above 70 for a sustained period of time, indicating a market is overextended to the buy-side in relation to recent prices, while the MACD indicates the market is still increasing in buying momentum. Either indicator may signal an upcoming trend change by showing divergence from price (price continues higher while the indicator turns lower, or vice versa).

Limitations of MACD

One of the main problems with divergence is that it can often signal a possible reversal but then no actual reversal actually happens—it produces a false positive. The other problem is that divergence doesn't forecast all reversals. In other words, it predicts too many reversals that don't occur and not enough real price reversals.

"False positive" divergence often occurs when the price of an asset moves sideways, such as in a range or triangle pattern following a trend. A slowdown in the momentum—sideways movement or slow trending movement—of the price will cause the MACD to pull away from its prior extremes and gravitate toward the zero lines even in the absence of a true reversal.

Example of MACD Crossovers

As shown on the following chart, when the MACD falls below the signal line, it is a bearish signal that indicates that it may be time to sell. Conversely, when the MACD rises above the signal line, the indicator gives a bullish signal, which suggests that the price of the asset is likely to experience upward momentum. Some traders wait for a confirmed cross above the signal line before entering a position to reduce the chances of being "faked out" and entering a position too early.

Crossovers are more reliable when MACD 매매 신호 (발산) they conform to the prevailing trend. If the MACD crosses above its signal line following a brief correction within a longer-term uptrend, it qualifies as bullish confirmation.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

If the MACD crosses below its signal line following a brief move higher within a longer-term downtrend, traders would consider that a bearish confirmation.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Example of Divergence

When the MACD forms highs or lows that diverge from the corresponding highs and lows on the price, it is called a divergence. A bullish divergence appears when the MACD forms two rising lows that correspond with two falling lows on the price. This is a valid bullish signal when the long-term trend is still positive.

Some traders will look for bullish divergences even when the long-term trend is negative because they can signal a change in the trend, although this technique is less reliable.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

When the MACD forms a series of two falling highs that correspond with two rising highs on the price, a bearish divergence has been formed. A bearish divergence that appears during a long-term bearish trend is considered confirmation that the trend is likely to continue.

Some traders will watch for bearish divergences during long-term bullish trends because they can signal weakness in the trend. However, it is not as reliable as a bearish divergence during a bearish trend.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Example of Rapid Rises or Falls

When the MACD rises or falls rapidly (the shorter-term moving average pulls away from the longer-term moving average), it is a signal that the security is overbought or oversold and will soon return to normal levels. Traders will often combine this analysis with the relative strength index (RSI) or other technical indicators to verify overbought or oversold conditions.

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Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

It is not uncommon for investors to use the MACD’s histogram the same way they may use the MACD itself. Positive or negative crossovers, divergences, and rapid rises or falls can be identified on the histogram as well. Some experience is needed before deciding which is best in any given situation because there are timing differences between signals on the MACD and its MACD 매매 신호 (발산) histogram.

How Do Traders Use Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Traders use MACD to identify changes in the direction or severity of a stock’s price trend. MACD can seem complicated at first glance, since it relies on additional statistical concepts such as the exponential moving average (EMA). But fundamentally, MACD helps traders detect when the recent momentum in a stock’s price may signal a change in its underlying trend. This can help traders decide when to enter, add to, or exit a position.

Is MACD a Leading Indicator, or a Lagging Indicator?

MACD is a lagging indicator. After all, all of the data used in MACD is based on the historical price action of the stock. Since it is based on historical data, it must necessarily “lag” the price. However, some traders use MACD histograms to predict when a change in trend will occur. For these traders, this aspect of the MACD might be viewed as a leading indicator of future trend changes.

What Is a MACD Positive Divergence?

A MACD positive divergence is a situation in which the MACD does not reach a new low, despite the fact that the price of the stock reached a new low. This is seen as a bullish trading signal—hence, the term “positive divergence.” If the opposite scenario occurs—the stock price reaching a new high, but the MACD failing to do so—this would be seen as a bearish indicator and referred to as a negative divergence.

MACD 지표 의미와 보는 법은!?

차트를 분석하는 지표는 여러가지가 있습니다. 가장 쉽게는 이동평균선부터 RSI, 볼린저 밴드, MACD 등 어려운 내용도 있습니다. MACD는 이동평균선을 이용해서 매수와 매도시점을 알기 위해 만들어진 지표입니다. 필자는 차트가 과거 데이터므로, 이를 이용해 미래 주가를 예측하는 것은 불가능하다고 생각합니다. 하지만, 현재와 과거가 어떤 상태인지 아는 것으로 충분한 의미가 있다고 생각합니다.
오늘은 MACD 지표 의미 및 대신증권에서 이 지표를 확인하는 방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

MACD지표란?

MACD는 Moving Average Convergence & Divergence의 약자로, 직역하면 이동평균선의 수렴과 확산 정도 되겠습니다. 이동평균선의 변화를 가지고, 주가 상승과 하락을 가늠해보는 지표입니다.

MACD는 보통 12일 이동평균선과 26일 이동평균선을 뺀 값을 의미합니다.

MACD = 12일 이동평균선 - 26일 이동평균선

편의상 12일은 단기, 26일은 중기 이동평균선으로 간주하고 해석해보겠습니다. 이 숫자가 양수이면 단기 이동평균선이 중기 이동평균선을 돌파하는 골든크로스가 됩니다. 이 숫자가 음수이면 반대로 데드크로스가 됩니다. 골든 크로스는 주가가 상승추세에 있음을, 데드크로스는 하향추세에 있음을 말합니다.

MACD 지표는 MACD Signal과도 비교해 볼 수 있습니다

MACD Signal은 MACD의 9일 이동평균선입니다. MACD가 MACD Signal보다 상승한다는 것은 MACD의 값이 9일 평균보다 증가한 것을 의미합니다. 즉 단기 이동평균선이 장기이동평균선보다 커지는 확산 추세에 있는 것입니다. 단기 이동평균선의 값이 커지는 것이므로 상승추세에 있는 것을 말합니다.

반대로 MACD가 MACD Signal보다 작아진다는 것은 MACD 값이 9일 평균보다 감소하는 것입니다. 단기 이평선이 장기 이평선보다 작아지는 것으로, 하락하는 추세에 있는 것을 말합니다.

MACD 지표 보는 법은?

MACD 지표는 차트 관련 메뉴에서 확인할 수 있습니다. 대신증권 MTS의 경우, 차트 하단에 거래량이 표시됩니다. 이 거래량 차트를 클릭하면 아래와 같이 현재 표시중인 보조지표를 알려주는 창이 뜹니다. 이 창을 선택하면 다른 보조지표를 볼 수 있고, 그 중에는 MACD도 포함돼 있습니다. 다른 증권사의 경우, 보조지표 관련 메뉴에서 확인할 수 있습니다.

대신증권-현재가-화면

대신증권-MACD

MACD지표를 기준으로 매매전략을 세워볼 수 있습니다. MACD가 0보다 커지는 시점을 상승추세로 판단하고 매수, 0보다 작아지는 시점을 하향추세로 판단하고 매도할 수 있습니다. MACD Signal을 기준으로 한다면, MACD가 MACD Signal을 상승돌파하면 매수, 하향돌파하면 매도할 수 있습니다.

하지만 이를 절대적인 기준으로 판단하기는 어렵습니다. 최근의 평균가격보다 상승한 것은 상승국면으로 볼 수 있지만, 주가에 일시적으로 버블이 발생한 것으로 볼 수도 있습니다. 그래서, 주가를 볼 때 참고하는 지표 정도로만 사용하거나 매수·매도의 시점으로 잡는 것은 어렵지 않을까 싶습니다.

매도 타이밍을 잡는 것은 어려운 일입니다. 가격 뿐만 아니라 거래량의 변동도 같이 참고해야 더 좋은 지점을 파악할 수 있습니다.

다른 지표 알아보기

주식 차트를 이용한 지표는 여러가지가 많습니다. 모두 알 필요는 없지만, 자신에게 맞는 몇 가지 지표를 익숙하게 다룬다면 현재 상황을 판단하는데 도움을 받을 수 있습니다. 어떤 지표들이 있는지는 아래 포스팅을 참조하기 바랍니다.

은빛늑대의 인터넷 세상리뷰 은빛늑대의 인터넷 세상리뷰

MACD(Moving Average Convergence Divergence)는 Gerald Appel이 개발한 지표로 가장 단순하면서도 신뢰성이 높은 기술적 지표로 알려져 있다. MACD는 후행성 지표인 이동평균을 사용하므로 태생적으로 추세 후행적 특성을 갖는다. 대부분 기술적 지표는 과거 주가를 토대로 작성되기 때문에 후행적일 수밖에 없다. 그러나 실전 운용에서 적절한 해석을 가미해서 사용할 경우 어느 정도 후행성을 극복할 수 있다. MACD 기법에서도 다이버전시나 시그널 지표와 교차 등을 통해 후행성을 보완 할 수 있다. 그렇다면 MACD라는 지표가 과연 기술적 지표로서 어떤 의미를 갖고 있는지부터 알아보자.

MACD = 단기지수이동평균 - 장기지수이동평균

Moving Average Convergence Divergence 문구 해석을 해보면, Moving Average는 이동평균 이다. 단순이동평균이 아니라 최근 주가에 가중치를 부여한 지수이동평균이 사용된다. 아무래도 최근 주가가 멀리 떨어져 있는 과거 주가에 비해 중요성이 훨씬 높기 때문에 최근 주가에 높은 가중치를 주는 것이다. Convergence Divergence 는 수렴과 확산이다. "MACD는 주가 이동평균의 수렴과 확산" 이라고 정의할 수 있다. 주가는 살아있는 생물처럼 매일 오르고 내린다. 주가 움직임에 따라 주가를 이동평균한 값도 움직인다. 여기에 중요한 점이 있다. 주가가 오르 내리는 과정이 되풀이 되는 패턴을 면밀히 뜯어 보면 두 개의 이동평균선이 움직이는 궤적에서 수렴과 확산을 볼 수 있다. 예컨대 12일간 주가의 단기 이동평균선과 26일간 장기 이동평균선을 그리고 두 이동평균선 간에 차이를 내면 그것이 바로 MACD인데 MACD가 그리는 패턴이 수렴과 확산 형태를 띄는 것이다.

헤어질 때 우리는 다시 만날 것을 믿습니다.

만해 선사의 시 은 님을 떠나 보내지만 다시 만나기를 희망하는 '나'의 강렬한 의지를 담고 있다. 불가에서는 인간은 만나면 헤어지고, 헤어지면 다시 만난다는 것을 믿는다. 회자정리 ( 會者定離) 거자필반 (去者必返) 이다. 만남은 반드시 이별의 아픔을 동반하지만 떠나 갔던 사람은 다시 돌아온다는 윤회설에 불교의 핵심이 자리한다. 만남이 헤어짐이라면 생은 무상하다. 그러나 그 무상함에 우울해 하지 말라고 붓다는 우리를 위로한다. 헤어지면 다시 만날 수 있기 때문이다. 생명이 있는 한 억겁을 윤회전생하기 때문에 이 생에서 헤어진 당신과 나는 또 다른 세상에서 만날 수도 있는 것이다. 그럼 우리는 이렇게 소설을 쓸 수도 있다. 마님과 마당쇠로 신분의 벽을 넘지 못하는 이승에서 사랑도 어느 세상에서는 꿈 꿀 수 있다는 것! 마당쇠는 죽어가면서도 '마님, 저 세상에서 우리 다시 만나요', 라는 말을 할 때, 그는 불교적 사고를 하는 셈이다.

우리는 주가가 오르면 한없이 오를 것을 믿지만 결국 주가는 상승세가 꺾이고 만다. 한없이 떨어지는 주가에 공포심을 갖지만 어느 순간 주가는 상승세를 타는 것이 주식시장의 생리다. 인생의 이치는 어느 곳에 대입해도 맞다. 주가는 확산(diverge) 과 수렴 (converge)을 반복한다.

MACD로 다시 돌아와 보자! 장기이평과 단기이평이 '서로 멀어진다(diverge)' 는 것은 무엇을 의미할까? 만일 최근 주가가 크게 오르거나 크게 하락하면 단기 이평과 장기 이평의 차이인 MACD (절대)값은 커진다. 그러다 하락세나 상승세가 멈추거나 반전될 경우 MACD (절대)값은 "0" 에 수렴한다. MACD는 0을 기준선으로 수렴과 확산을 되풀이 하는 것이다. 주가가 급등세를 타면 MACD는 0 선 위에서 위치할 것이며, 주가가 단기적으로 급락할 경우에는 MACD는 0 선 밑에 위치한다.

그림 위에 커서 놓고 클릭하면 큰 그림 볼 수 있음


MACD를 요약해보자.

주가가 움직이면 주가를 이동평균한 값도 움직이며, '단기 - 장기' 이동평균값인 MACD 역시 0 선을 사이에 두고 수렴과 확산을 계속한다. 여기서 단기와 장기 이동평균선은 멀어지면(diverge) 가까워지려고(converge) 하는 속성이 있다는 점에 착안한 기술적 지표가 바로 MACD 인 것이다. 그리고 바로 이 속성, 수렴과 확산 추세를 이용해서 기술적으로 매매 시점을 포착하는 것이 투자자가 할 일이다.

가장 보편적으로 사용하는 MACD 값은 26일 지수이동평균(EMA) 값과 12일 지수이동평균값을 차감한 수치다. 이 때 시그널은 9일 이평이다. MACD (12,26,9) 는 단기이평 12일, 장기이평 26일, 이평선들의 평균값 9를 의미한다. 시그널(signal) 지표는 MACD선과 교차점을 이용한 매매에 활용하기 위해 작성된다. 즉, 시그널(9) 가 의미하는 것은 MACD선을 최근 9일간 평균한 (무두질한) 값의 궤적이라고 보면 된다.

만일 단기 매매를 하는 투자자라면 사용된 수치를 더 작은 값을 사용할 수도 있다. 투자자들의 취향에 맞게 지표값은 조정될 수 있다. 주가의 단기 흐름에 민감하게 반응하는 MACD를 원할 경우 MACD(6,12,4) 를 사용할 수 있다. 거꾸로 장기 투자자라면 더 큰 지표값을 사용해야 한다.

---> MACD 값과 그래프는 모든 HTS에서 제공함으로 계산 방법은 알 필요도 없다. 단지 기본값은 자신이 원하는 대로 바꿔 사용할 수 있다. MACD가 어떻게 산출되는지만 이해하면 된다.

MACD를 이용한 실전 매매기법

(1) MACD와 시그널 곡선의 교차 --- MACD의 n일 지수 이동 평균을 signal 곡선이라 하는데 MACD 곡선이 signal 곡선을 상향 돌파할 때, 즉 골든 크로스에서 매수. 반대로 하향 돌파할 때 (데드 크로스)에서 매도

(2) MACD 값이 음(-)에서 양(+)으로 전환하면 상승 추세 전환 인식하고, 양에서 음으로 변하면 하락 추세 전환으로 인식

위 3 가지 매매 기법은 MACD를 이용한 가장 초보적인 부분이다. 그리고 이 기법대로만 하면 많은 문제가 발생할 수 있다. 때문에 보조 지표로 거래량이나 볼린저 밴드를 동시에 적용해서 활용함으로써 MACD 지표가 지니는 약점을 보완할 수 있다. 기술적 기법을 자기 것으로 체화하기 위해서는 자주 접하는 수 밖에 없다. 그리고 중요한 것은 가장 기본이 되는 부분을 무시하지 말아야 한다는 점이다. 예컨대 MACD와 시그널선이 데드 크로스가 난 상황에서는 매수 포지션을 생각하지 말아야 한다. MACD가 기준선인 0 선 위로 올라가는 상황에서는 매도 보다는 매수를 고려해야 하는 국면이다.

이처럼 우리가 어떤 주식을 고를 때 기본적으로 걸러주는 도구로서 MACD를 활용할 수 있다. 만일 위에 3가지 측면을 종합적으로 고려해서 개별 종목에 적용해 볼 때 매수해야 할 종목은 그 범위가 확 좁혀질 것이다. 주식을 고르는데 있어서 '배제의 원칙' 이 중요하다. 기준에 맞지 않으면 일단 제외해야 한다. 그리고 이렇게 고른 주식이라 하더라도 거래량이 충분한지 재무제표가 나쁘지 않은지, PER 배수는 높지 않은지, 향후 실적은 좋은지를 확인하는 작업이 뒤따라야 한다. (거꾸로 기본적 분석으로 종목을 찾은 뒤에 기술적 지표를 대입해도 된다)

MACD (Moving Average Convergence/Divergence Oscillator)

Developed by Gerald Appel in the late seventies, the Moving Average Convergence/Divergence oscillator (MACD) is one of the simplest and most effective momentum indicators available. The MACD turns two trend-following indicators, moving averages, into a momentum oscillator by subtracting the longer moving average from the shorter one. As a result, the MACD offers the best of both worlds: trend following and momentum. The MACD fluctuates above and below the zero line as the moving averages converge, cross and diverge. Traders can look for signal line crossovers, centerline crossovers and divergences to generate signals. Because the MACD is unbounded, it is not particularly useful for identifying overbought and oversold levels.

Note: MACD can be pronounced as either “Mac-Dee” or “M-A-C-D.”

Here is an example chart with the MACD indicator in the lower panel:


Click here to see a live version of the chart.

Calculation

The MACD line is the 12-day Exponential Moving Average (EMA) less the 26-day EMA. Closing prices are used for these moving averages. A 9-day EMA of the MACD line is plotted with the indicator to act as a signal line and identify turns. The MACD Histogram represents the difference between MACD and its 9-day EMA, the signal line. The histogram is positive when the MACD line is above its signal line and negative when the MACD line is below its signal line.

The values of 12, 26 and 9 are the typical settings used with the MACD, though other values can be substituted depending on your trading style and goals.

Interpretation

As its name implies, the MACD is all about the convergence and divergence of the two moving averages. Convergence occurs when the moving averages move towards each other. Divergence occurs when the moving averages move away from each other. The shorter moving average (12-day) is faster and responsible for most MACD movements. The longer moving average (26-day) is slower and less reactive to price changes in the underlying security.

The MACD line oscillates above and below the zero line, which is also known as the centerline. These crossovers signal that the 12-day EMA has crossed the 26-day EMA. The direction, of course, depends on the direction of the moving average cross. Positive MACD indicates that the 12-day EMA is above the 26-day EMA. Positive values increase as the shorter EMA diverges further from the longer EMA. This means upside momentum is increasing. Negative MACD values indicate that the 12-day EMA is below the 26-day EMA. Negative values increase as the shorter EMA diverges further below the longer EMA. This means downside momentum is increasing.

In the example above, the yellow area shows MACD 매매 신호 (발산) the MACD line in negative territory as the 12-day EMA trades below the 26-day EMA. The initial cross occurred at the end of September (black arrow) and the MACD moved further into negative territory as the 12-day EMA diverged further from the 26-day EMA. The orange area highlights a period of positive MACD values, which is when the 12-day EMA was above the 26-day EMA. Notice that the MACD line remained below 1 during this period (red dotted line). This means the distance between the 12-day EMA and 26-day EMA was less than 1 point, which is not a big difference.

Signal Line Crossovers

Signal line crossovers are the most common MACD signals. The signal line is a 9-day EMA of the MACD line. As a moving average of the indicator, it trails the MACD and makes it easier to spot MACD turns. A bullish crossover occurs when the MACD turns up and crosses above the signal line. A bearish crossover occurs when the MACD turns down and crosses below the signal line. Crossovers can last a few days or a few weeks, depending on the strength of the move.

Due diligence is required before relying on these common signals. Signal line crossovers at positive or negative extremes should be viewed with caution. Even MACD 매매 신호 (발산) though the MACD does not have upper and lower limits, chartists can estimate historical extremes with a simple visual assessment. It takes a strong move in the underlying security to push momentum to an extreme. Even though the move may continue, momentum is likely to slow and this will usually produce a signal line crossover at the extremities. Volatility in the underlying security can also increase the number of crossovers.

The chart below shows IBM with its 12-day EMA (green), 26-day EMA (red) and the 12,26,9 MACD in the indicator window. There were eight signal line crossovers in six months: four up and four down. There were some good signals and some bad signals. The yellow area highlights a period when the MACD line surged above 2 to reach a positive extreme. There were two bearish signal line crossovers in April and May, but IBM continued trending higher. Even though upward momentum slowed after the surge, it was still stronger than downside momentum in April-May. The third bearish signal line crossover in May resulted in a good signal.

Centerline Crossovers

Centerline crossovers are the next most common MACD signals. A bullish centerline crossover occurs when the MACD line moves above the zero line to turn positive. This happens when MACD 매매 신호 (발산) the 12-day EMA of the underlying security moves above the 26-day EMA. A bearish centerline crossover occurs when the MACD moves below the zero line to turn negative. This happens when the 12-day EMA moves below the 26-day EMA.

Centerline crossovers can last a few days or a few months, depending on the strength of the trend. The MACD will remain positive as long as there is a sustained uptrend. The MACD will remain negative when there is a sustained downtrend. The next chart shows Pulte Homes (PHM) with at least four centerline crosses in nine months. The resulting signals worked well because strong trends emerged with these centerline crossovers.

Below is a chart of Cummins Inc (CMI) with seven centerline crossovers in five months. In contrast to Pulte Homes, these signals would have resulted in numerous whipsaws because strong trends did not materialize after the crossovers.

The next chart shows 3M (MMM) with a bullish centerline crossover in late March 2009 and a bearish centerline crossover in early February 2010. This signal lasted 10 months. In other words, the 12-day EMA was above the 26-day EMA for 10 months. This was one strong trend.

Divergences

Divergences form when the MACD diverges from the price action of the underlying security. A bullish divergence forms when a security records a lower low and the MACD forms a higher low. The lower low in the security affirms the current downtrend, but the higher low in the MACD shows less downside momentum. Despite decreasing, downside momentum is still outpacing upside momentum as long as the MACD remains in negative territory. Slowing downside momentum can sometimes foreshadow a trend reversal or a sizable rally.

The next chart shows Google (GOOG) with a bullish divergence in October-November 2008. First, notice that we are using closing prices to identify the divergence. The MACD's moving averages are based on closing prices and we should consider closing prices in the security as well. Second, notice that there were clear reaction lows (troughs) as both Google and its MACD line bounced in October and late November. Third, notice that the MACD formed a higher low as Google formed a lower low in November. The MACD turned up with a bullish divergence and a signal line crossover in early December. Google confirmed a reversal with a resistance breakout.

A bearish divergence forms when a security records a higher high and the MACD line forms a lower high. The higher high in the security is normal for an uptrend, but the lower high in the MACD shows less upside momentum. Even though upside momentum may be less, upside momentum is still outpacing downside momentum as long as the MACD is positive. Waning upward momentum can sometimes foreshadow a trend reversal or sizable decline.

Below we see Gamestop (GME) with a large bearish divergence from August to October. The stock forged a higher high above 28, but the MACD line fell short of its prior high and formed a lower high. The subsequent signal line crossover and support break in the MACD were bearish. On the price chart, notice how broken support turned into resistance on the throwback bounce in November (red dotted line). This throwback provided a second chance to sell or sell short.

Divergences should be taken with caution. Bearish divergences are commonplace in a strong uptrend, while bullish divergences occur often in a strong downtrend. Yes, you read that right. Uptrends often start with a strong advance that produces a surge in upside momentum (MACD). Even though the uptrend continues, it continues at a slower pace that causes the MACD to decline from its highs. Upside momentum may not be as strong, but it will continue to outpace downside momentum as long as the MACD line is above zero. The opposite occurs at the beginning of a strong downtrend.

The next chart shows the S&P 500 ETF (SPY) with four bearish divergences from August to November 2009. Despite less upside momentum, the ETF continued higher because the uptrend was strong. Notice how SPY continued its series of higher highs and higher lows. Remember, upside momentum is stronger than downside momentum as long as the MACD is positive. The MACD (momentum) may have been less positive (strong) as the advance extended, but it was still largely positive.

Conclusion

The MACD indicator is special because it brings together momentum and trend in one indicator. This unique blend of trend and momentum can be applied to daily, weekly or monthly charts. The standard setting for MACD is the difference between the 12- and 26-period EMAs. Chartists looking for more sensitivity may try a shorter short-term moving average and a longer long-term moving average. MACD(5,35,5) is more sensitive than MACD(12,26,9) and might be better suited for weekly charts. Chartists looking for less sensitivity may consider lengthening the moving averages. A less sensitive MACD will still oscillate above/below zero, but the centerline crossovers and signal line crossovers will be less frequent.

The MACD is not particularly good for identifying overbought and oversold levels. Even MACD 매매 신호 (발산) though it is possible to identify levels that are historically overbought or oversold, the MACD does not have any upper or lower limits to bind its movement. During sharp moves, the MACD can continue to over-extend beyond its historical extremes.

Finally, remember that the MACD line is calculated using the actual difference between two moving averages. This means MACD values are dependent on the price of the underlying security. The MACD values for a $20 stocks may range from -1.5 to 1.5, while the MACD values for a $100 may range from -10 to +10. It is not possible to compare MACD values for a group of securities with varying prices. If you want to compare momentum readings, you should use the Percentage Price Oscillator (PPO), instead of the MACD.

Using with SharpCharts

The MACD can be set as an indicator above, below or behind a security's price plot. Placing the MACD “behind” the price plot makes it easy to compare momentum movements with price movements. Once the indicator is chosen from the drop-down menu, the default parameter setting appears: (12,26,9). These parameters can be adjusted to increase or decrease sensitivity. The MACD Histogram appears with the indicator or can be added as a separate indicator. Setting the signal line to 1 or leaving it blank, i.e. (12,26,1) or (12,26), will remove the MACD Histogram and the signal line. A separate signal line, without the histogram, can be added by choosing “Exp. Moving Avg” from the Advanced Options Overlays menu.

Click here for a live chart of the MACD indicator.

Suggested Scans

Here are some sample scans that StockCharts members can use to scan for various MACD signals:

MACD Bullish Signal Line Cross

This scan reveals stocks that are trading above their 200-day moving average and have a bullish signal line crossover in MACD. Notice that MACD is required to be negative to ensure this upturn occurs after a pullback. This scan is just meant as a starter for further refinement.

MACD Bearish Signal Line Cross

This scan reveals stocks that are trading below their 200-day moving average and have a bearish signal line crossover in MACD. Notice that MACD is required to be positive to ensure this downturn occurs after a bounce. This scan is just meant as a starter for further refinement.

For more details on the syntax to use for MACD scans, please see our Scan Syntax Reference in the Support Center.

MACD보조지표 보는법과 매매법~!

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즉, MACD는 주가는 이동평균선을 기준으로 수렴과 확산을 반복한다는 점에 착안하여 만든 보조지표입니다. MACD는 설정하기 나름이지만 보통 12일 단기이동평균 - 26일 장기이동평균의 값으로 나타냅니다.

MACD보조지표 보는법

MACD 보조지표는 MACD선과 signal(신호선)으로 구성되어 있는데, 좀 더 정확한 매매시점을 파악하기 위하여 오실레이터(Ocillator)라는 보조지표를 함께 사용하기도 합니다. sigal선은 보통 N일(9일)의 MACD 지수이동평균선을 많이 사용하며 얼마든지 설정변경 가능합니다.

아래의 도표를 보시면 빨간선이 macd선이고 보라색이 signal선입니다. 그리고 그래프 모양은 오실레이터를 막대 모양으로 표시해 두었습니다.

MACD매매법의 기초

매매시점은 오실레이터선 0(파란수령선)을 기준으로 macd선이 상향 돌파하면 매수하고, 0을 하향 돌파하면 매도한다는 것이 기본적인 방법입니다. 하지만 자세히 보시면 macd지표가 오실레이터보다 반응이 후행하는 것을 알 수 있습니다. 즉, macd와 오실레이터를 활용하여 매매타이밍을 투자 스타일에 따라 다르게 잡기도 합니다.

이는 각각의 장단점이 있기 때문에 본인의 투자 성향에 따라 어떻게 매매할지를 판단하셔야 되는 것입니다. 즉, macd가 0을 돌파하는 사인을 보고 매수한다면 신호의 후행성을 가지지만 신뢰성이 매수에 있어 좀 더 신뢰성이 있습니다. 하지만 오실레이터 막대는 좀 더 선행성을 띄기 때문에 빠른 매매타이밍을 잡을 수 있는 장점이 있는 반면 거짓신호 및 거짓정보가 많을 수 있다는 것입니다.

특히, macd선은 상승 추세에 잘 맞는 경향이 있기 때문에 하락구간에 대입할 경우에는 많은 오류가 있을 수 있습니다. 따라서, 매애의 보조지표로 참고하되 거래량과 추세선 등을 복합적으로 파악하여 매매 타이밍을 잡으시길 권합니다.

볼린저밴드 매매기법과 설정하기

볼린저밴드란 존 볼린저(J, Bollinger)란 분이 주식투자에 있어서 만든 보조지표 중 하나입니다. 주가는 항상 변동하기 마련인데 위아래의 일정 밴드 부분안에서 움직인다는 전제하에 투자매매를


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